Publié le : · Dernière révision : · Approbation de conformité : TBD · Auteur : Anton Ivanov · 1 min de lecture
Faits clés
L'IPC officiel montre ~75 % d'inflation cumulative de 2000 à 2025. Incluez les impôts et le nombre est 110 à 130 %.
Les impôts sont la plus grande dépense des ménages à 42,3 % du revenu. L'IPC les exclut entièrement.
Les pensions et salaires indexés à l'IPC perdent du pouvoir d'achat par rapport à ce que les ménages paient vraiment.
Divulgation. Je suis conseiller en sécurité financière, représentant en épargne collective et conseiller en assurance et rentes collectives. Je ne suis pas avocat, fiscaliste ou comptable. Je discute de fiscalité uniquement en lien avec des stratégies spécifiques d'assurance, d'investissement et de succession ; je ne fournis pas d'optimisation fiscale générale ni de conseil financier complet. Contenu éducatif uniquement. Les fonds mutuels sont offerts par l'entremise de Valeurs Mobilières WhiteHaven Inc. Les produits d'assurance sont offerts par l'entremise de iAssure Inc. Coordonnez vos décisions avec votre CPA, notaire ou avocat. Voir Avis et Confidentialité.
La série Inflation pour les propriétaires d'entreprise
Pourquoi vos coûts augmentent plus vite que ce que les chiffres officiels suggèrent
L'écart que vous ressentez est réel
L'IPC officiel dit que l'inflation a été d'environ 2,3 % par an depuis 2000. Votre compte en banque dit autre chose. L'écart existe parce que l'IPC ignore votre plus grande dépense : les impôts.
IPC officiel (2000-2025)
~75 %
Inflation ressentie (avec impôts)
~120 %
Part du revenu (impôts)
42,3 %
Pourquoi l'écart existe
L'IPC mesure la stabilité des prix. Il suit un panier d'environ 700 biens et services. Ce que l'IPC ignore : impôts sur le revenu (fédéral et provincial), cotisations CPP/QPP et AE, impôts fonciers (en grande partie), remboursements hypothécaires complets, coûts de garde complets, coûts de santé non remboursés. La plus grande omission est les impôts. Pour la famille canadienne moyenne, les impôts sont la plus grande dépense unique.
Foire aux questions
Pourquoi l'inflation réelle semble-t-elle plus élevée que l'IPC officiel au Canada?
L'IPC exclut les impôts, qui sont la plus grande dépense des ménages à 42,3 % du revenu. En incluant tous les impôts, l'inflation cumulée de 2000 à 2025 est de 110-130 %, pas les 75 % rapportés par l'IPC.
Comment l'inflation cachée affecte-t-elle les rendements des placements corporatifs?
Si votre portefeuille rapporte 6 % mais que l'inflation réelle est de 4-5 %, votre rendement réel n'est que de 1-2 %. Les liquidités et CPG à 3-4 % perdent du pouvoir d'achat. L'investissement fiscalement efficace devient d'autant plus important.
Si votre trésorerie corporative rapporte 4 % dans un compte d'épargne mais que l'inflation réelle (y compris les impôts sur l'extraction) est de 5 à 8 %, votre pouvoir d'achat diminue. L'argent croît nominalement mais achète moins chaque année. C'est pourquoi la structure d'investissement compte : il s'agit de devancer l'érosion réelle, pas de battre un indice.
Quelle est la différence entre l'inflation IPC et l'inflation ressentie ?
L'IPC mesure un panier standardisé de biens avec des ajustements de substitution. L'inflation ressentie reflète ce qu'un ménage spécifique paie réellement, y compris les impôts, les coûts de logement spécifiques, la garde d'enfants, l'éducation et les dépenses de santé qui peuvent augmenter plus vite que les composantes de l'IPC.
Quelles forces poussent l'inflation et la dévaluation du dollar ? Assouplissement quantitatif, dette américaine, achats d'or des banques...
Sources canadiennes faisant autorité
Le contenu de cette page reflète, résume ou s'appuie sur les autorités publiques suivantes en matière de réglementation et de fiscalité. Consultez les sources primaires pour les règles définitives.
Conseiller en sécurité financière · Représentant en fonds mutuels · Conseiller en régimes d'assurance et de rentes collectives
Conseiller indépendant depuis 2008, spécialisé dans l'investissement corporatif, les stratégies patrimoniales fiscalement optimisées et la planification dynastique pour propriétaires d'entreprise incorporés au Québec et en Ontario. Fonds communs distribués par WhiteHaven Securities Inc.; assurance par iAssure Inc.
Ce contenu est à titre informatif et éducatif uniquement. Il explique des concepts généraux qui peuvent s'appliquer aux propriétaires d'entreprise incorporés, mais il ne constitue pas un conseil fiscal, juridique ou en placement personnalisé.
Considérations fiscales :
Les règles fiscales sont complexes et sujettes à changement
Les stratégies et les avantages dépendent de vos circonstances spécifiques, de votre province et de la structure de votre entreprise
Consultez toujours un CPA qualifié avant de mettre en œuvre toute stratégie fiscale
Des variations provinciales dans les taux et les règles peuvent s'appliquer (des différences existent entre le Québec et l'Ontario)
Le traitement fiscal passé ne garantit pas le traitement futur
Divulgation des risques d'investissement :
Investir comporte des risques, y compris la perte possible du capital
Il n'y a aucune garantie qu'une stratégie d'investissement atteindra ses objectifs
Les valeurs des placements fluctuent avec les conditions du marché, et vous pouvez recevoir moins que votre investissement initial
L'efficacité fiscale est un facteur ; le risque, les frais et les rendements totaux comptent tous
Le rendement passé ne garantit pas les résultats futurs
Illustrations d'assurance :
Les illustrations d'assurance montrent des valeurs projetées basées sur des hypothèses qui peuvent ne pas être garanties
Les résultats réels varieront en fonction de facteurs incluant les taux d'intérêt, l'expérience de mortalité et les dépenses
Les éléments non garantis (tels que les dividendes ou les taux d'intérêt crédités) ne sont pas des promesses de performance future
Examinez les projections garanties et non garanties avec votre conseiller avant de prendre des décisions
Exactitude du contenu :
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Conseil professionnel :
Cet article n'est pas un substitut aux conseils professionnels de votre CPA, avocat ou conseiller financier
Travaillez avec votre équipe professionnelle pour comprendre comment ces concepts s'appliquent à votre situation spécifique
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