Publié le : · Dernière révision : · Approbation de conformité : TBD · Auteur : Anton Ivanov · 1 min de lecture
Faits clés
Plusieurs forces créent une pression à la baisse sur le dollar américain et le dollar canadien.
La dette américaine a atteint 38 billions $. Des billions de plus doivent être refinancés en 2026.
Les banques centrales vendent des obligations du Trésor et achètent de l'or à un rythme record.
Toutes les flèches pointent dans la même direction : faiblesse des monnaies fiduciaires.
Divulgation. Je suis conseiller en sécurité financière, représentant en épargne collective et conseiller en assurance et rentes collectives. Je ne suis pas avocat, fiscaliste ou comptable. Je discute de fiscalité uniquement en lien avec des stratégies spécifiques d'assurance, d'investissement et de succession ; je ne fournis pas d'optimisation fiscale générale ni de conseil financier complet. Contenu éducatif uniquement. Les fonds mutuels sont offerts par l'entremise de Valeurs Mobilières WhiteHaven Inc. Les produits d'assurance sont offerts par l'entremise de iAssure Inc. Coordonnez vos décisions avec votre CPA, notaire ou avocat. Voir Avis et Confidentialité.
La série Inflation pour les propriétaires d'entreprise
Ce que les tendances montrent : assouplissement quantitatif, dette américaine, achats d'or des banques centrales, carry trade du yen
Plusieurs forces créent une pression à la baisse sur le dollar américain et le dollar canadien : la dette américaine a atteint 38 billions $; des billions de plus doivent être refinancés en 2026; les banques centrales vendent des obligations du Trésor et achètent de l'or à un rythme record; le carry trade du yen et d'autres facteurs pèsent sur les monnaies fiduciaires. Toutes les flèches pointent dans la même direction : faiblesse des monnaies fiduciaires et pression inflationniste à moyen terme.
Foire aux questions
Qu'est-ce qui cause la dévaluation monétaire en 2026?
Plusieurs forces : la dette américaine à plus de 38 000 milliards $, les effets de l'assouplissement quantitatif, les banques centrales vendant des bons du Trésor et achetant de l'or à un rythme record, et le dénouement du carry trade sur le yen.
Pourquoi les banques centrales achètent-elles de l'or?
Les banques centrales ont acheté des quantités record d'or en 2022-2025 tout en réduisant leurs avoirs en bons du Trésor américain. Cela signale un virage loin des réserves en dollars. L'or est une couverture contre la dévaluation monétaire.
Qu'est-ce qui pousse la dévaluation du dollar ?
Six forces principales : l'assouplissement quantitatif qui augmente la masse monétaire, la dette fédérale américaine croissante, l'accumulation d'or des banques centrales qui réduit les réserves en dollars, le dénouement du carry trade du yen, une orientation politique qui favorise une monnaie plus faible pour les exportations et la gestion de la dette, et le lien économique étroit entre le dollar américain et le dollar canadien.
Comment cela affecte-t-il spécifiquement les propriétaires d'entreprise canadiens ?
Le dollar canadien évolue étroitement avec le dollar américain. Lorsque le USD s'affaiblit, le CAD tend à suivre, bien que pas toujours au même rythme. L'excédent corporatif libellé en CAD perd du pouvoir d'achat en termes globaux. Les propriétaires d'entreprise avec des fournisseurs internationaux ou des aspirations à déménager sont particulièrement exposés.
Que puis-je faire pour protéger mon portefeuille corporatif ?
Diversifiez entre devises et classes d'actifs. Une partie des placements corporatifs en fonds libellés en USD ou mondiaux offre une couverture naturelle. Les actifs réels, l'exposition aux matières premières et les actifs avec pouvoir de fixation des prix tendent à conserver leur valeur pendant les périodes de faiblesse monétaire mieux que les instruments à revenu fixe.
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Sources canadiennes faisant autorité
Le contenu de cette page reflète, résume ou s'appuie sur les autorités publiques suivantes en matière de réglementation et de fiscalité. Consultez les sources primaires pour les règles définitives.
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Conseiller indépendant depuis 2008, spécialisé dans l'investissement corporatif, les stratégies patrimoniales fiscalement optimisées et la planification dynastique pour propriétaires d'entreprise incorporés au Québec et en Ontario. Fonds communs distribués par WhiteHaven Securities Inc.; assurance par iAssure Inc.
Ce contenu est à titre informatif et éducatif uniquement. Il explique des concepts généraux qui peuvent s'appliquer aux propriétaires d'entreprise incorporés, mais il ne constitue pas un conseil fiscal, juridique ou en placement personnalisé.
Considérations fiscales :
Les règles fiscales sont complexes et sujettes à changement
Les stratégies et les avantages dépendent de vos circonstances spécifiques, de votre province et de la structure de votre entreprise
Consultez toujours un CPA qualifié avant de mettre en œuvre toute stratégie fiscale
Des variations provinciales dans les taux et les règles peuvent s'appliquer (des différences existent entre le Québec et l'Ontario)
Le traitement fiscal passé ne garantit pas le traitement futur
Divulgation des risques d'investissement :
Investir comporte des risques, y compris la perte possible du capital
Il n'y a aucune garantie qu'une stratégie d'investissement atteindra ses objectifs
Les valeurs des placements fluctuent avec les conditions du marché, et vous pouvez recevoir moins que votre investissement initial
L'efficacité fiscale est un facteur ; le risque, les frais et les rendements totaux comptent tous
Le rendement passé ne garantit pas les résultats futurs
Illustrations d'assurance :
Les illustrations d'assurance montrent des valeurs projetées basées sur des hypothèses qui peuvent ne pas être garanties
Les résultats réels varieront en fonction de facteurs incluant les taux d'intérêt, l'expérience de mortalité et les dépenses
Les éléments non garantis (tels que les dividendes ou les taux d'intérêt crédités) ne sont pas des promesses de performance future
Examinez les projections garanties et non garanties avec votre conseiller avant de prendre des décisions
Exactitude du contenu :
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Conseil professionnel :
Cet article n'est pas un substitut aux conseils professionnels de votre CPA, avocat ou conseiller financier
Travaillez avec votre équipe professionnelle pour comprendre comment ces concepts s'appliquent à votre situation spécifique
Pour des conseils personnalisés, un engagement formel et un examen de convenance sont requis
