Transfert successoral d'assurance-vie corporative

Construire sur l'efficacité fiscale : La question du transfert successoral

Les pages précédentes ont montré comment les gains en capital fournissent un meilleur report d'impôt que les intérêts ou dividendes sur 50 ans dans les corporations du Québec et de l'Ontario. Mais pour le transfert successoral, il y a une autre option : l'assurance-vie détenue corporativement.

Cette page compare deux stratégies pour transférer le patrimoine corporatif à votre succession :

1. Portefeuille de gains en capital (l'approche d'investissement la plus efficace fiscalement)
2. Assurance-vie détenue corporativement (extraction de patrimoine sans impôt par le CDA)

La comparaison à deux voies

Lorsque vous avez un surplus après impôt corporatif, vous faites face à un choix : l'investir ou l'utiliser pour financer l'assurance-vie. Chaque voie a des implications fiscales différentes pour le transfert successoral.

Stratégie 1 : Portefeuille de gains en capital (croissance reportée d'impôt)

Comme nous l'avons vu dans la comparaison de 50 ans, un portefeuille de gains en capital fournit :

• Report d'impôt : L'investissement croît sans impôt jusqu'à la vente
• Meilleurs résultats : Plus de trésorerie reste dans la corporation pour se composer
• Avantage CDA : Un tiers des gains en capital circule sans impôt par le CDA

Pour le transfert successoral :

• Les gains en capital sont réalisés (soit avant soit au décès)
• L'impôt est payé sur les gains en capital
• La valeur restante est distribuée aux actionnaires (avec la portion CDA sans impôt)
• La juste valeur marchande (JVM) de la corporation inclut le portefeuille d'investissement

Résultat : Mieux que les intérêts ou dividendes, mais implique toujours de l'impôt sur les gains réalisés et peut augmenter la JVM de la corporation, augmentant potentiellement l'impôt sur les gains en capital au décès.

Stratégie 2 : Assurance-vie détenue corporativement (extraction sans impôt)

L'assurance-vie permanente détenue corporativement fournit :

• Croissance non imposable : La valeur de rachat croît sans impôt dans la police
• Produits sans impôt : La prestation de décès est reçue sans impôt par la corporation
• Crédit CDA : La prestation de décès (nette de la base de coût ajustée) est créditée au Compte de dividendes en capital
• Distribution sans impôt : Le solde CDA peut être distribué aux actionnaires sans impôt

Pour le transfert successoral :

• Les produits d'assurance-vie sont reçus sans impôt par la corporation
• Le montant complet (net de la base de coût ajustée) est crédité au CDA
• Le solde CDA peut être distribué aux actionnaires sans impôt
• La JVM de la corporation peut être réduite (les primes payées réduisent les actifs corporatifs)

Résultat : Extraction de patrimoine sans impôt par le CDA, réduisant potentiellement la JVM de la corporation et l'impôt sur les gains en capital au décès.

La différence clé : Sans impôt vs reporté d'impôt

Portefeuille de gains en capital

• Pendant la vie : Croissance reportée d'impôt (impôt payé lorsque les gains sont réalisés)
• Au décès : L'impôt sur les gains en capital peut s'appliquer sur la disposition réputée
• Distribution : La portion CDA est sans impôt, mais la portion imposable fait face à l'impôt personnel
• Impact JVM : Le portefeuille d'investissement augmente la JVM de la corporation

Assurance-vie corporative

• Pendant la vie : Croissance non imposable (pas d'impôt sur la croissance de la police)
• Au décès : Prestation de décès reçue sans impôt par la corporation
• Distribution : Le crédit CDA complet peut être distribué aux actionnaires sans impôt
• Impact JVM : Les primes payées peuvent réduire la JVM de la corporation

Réduire la juste valeur marchande (JVM)

Un avantage de l'assurance-vie détenue corporativement est son potentiel à réduire la JVM de la corporation :

Comment ça fonctionne :

• La valeur de vos actions est basée sur la JVM des actifs de la corporation
• Rediriger le surplus du revenu d'entreprise vers les primes d'assurance-vie (plutôt que des investissements imposables) réduit les actifs dans la corporation
• Cela peut réduire l'impôt sur les gains en capital payable au décès

Important : La réduction de JVM dépend de la façon dont la police est structurée et valorisée. Travaillez avec votre CPA et conseiller en assurance pour comprendre l'impact spécifique pour votre situation.

La comparaison de transfert successoral : Chiffres réels

La comparaison suivante est basée sur une illustration spécifique pour un homme de 50 ans, non-fumeur au Québec, investissant 1 000 000 $ sur 5 ans (200 000 $ par an de 51 à 55 ans) dans soit :

• Une police d'assurance-vie entière détenue corporativement, ou
• Un portefeuille de gains en capital reportés gagnant 6 % annuellement

La comparaison montre le montant net aux actionnaires à différents âges, en supposant que le décès se produit à l'âge de comparaison.

Quand l'assurance-vie a du sens pour le transfert successoral

L'assurance-vie détenue corporativement peut être appropriée lorsque :

1. La stratégie d'impôt successoral est une priorité : Vous voulez maximiser le transfert de patrimoine après impôt aux bénéficiaires
2. L'optimisation CDA compte : Vous voulez construire le solde CDA pour des distributions sans impôt
3. La réduction JVM est précieuse : Réduire la JVM de la corporation peut réduire l'impôt sur les gains en capital au décès
4. La liquidité est nécessaire : L'assurance-vie fournit une liquidité garantie exactement quand la succession en a besoin
5. L'extraction sans impôt est l'objectif : Vous voulez extraire le patrimoine corporatif sans impôt aux actionnaires

Ces considérations s'appliquent aux propriétaires d'entreprise incorporés au Québec et en Ontario. Le mécanisme CDA fonctionne de la même façon dans les deux provinces, faisant de l'assurance-vie une stratégie de transfert successoral efficace pour les propriétaires d'entreprise de Montréal et Toronto.

Coordination avec d'autres stratégies

L'assurance-vie ne remplace pas tous les investissements : elle les complète :

• Actifs de croissance : Portefeuilles de gains en capital pour croissance à long terme et report d'impôt
• Revenu fixe : L'assurance-vie peut servir de partie de l'allocation de revenu fixe
• Liquidité successorale : L'assurance-vie fournit une liquidité garantie pour la stratégie d'impôt successoral
• Construction CDA : Les gains en capital et l'assurance-vie construisent tous deux le CDA, mais l'assurance-vie le fait sans impôt

L'objectif est de structurer un portefeuille qui équilibre croissance, efficacité fiscale et besoins de stratégie successorale. Cela s'applique que votre corporation soit au Québec ou en Ontario. Consultez nos pages Montréal et Toronto pour les stratégies de coordination de portefeuille spécifiques à la province.

Questions fréquemment posées

Comment l'assurance-vie réduit-elle la JVM de la corporation ?

Lorsque les primes sont payées avec des dollars corporatifs après impôt, ces dollars quittent la corporation. Si la police est structurée de manière appropriée, les actifs de la corporation sont réduits par les paiements de prime, réduisant potentiellement la JVM de la corporation et l'impôt sur les gains en capital au décès.

L'assurance-vie est-elle meilleure que les gains en capital pour le transfert successoral ?

Cela dépend de vos objectifs. L'assurance-vie fournit une extraction sans impôt par le CDA, tandis que les gains en capital fournissent une croissance reportée d'impôt. De nombreux portefeuilles utilisent les deux : gains en capital pour croissance pendant la vie, et assurance-vie pour transfert successoral sans impôt.

Qu'en est-il du coût de l'assurance-vie ?

L'assurance-vie a des coûts (primes, frais, charges de mortalité). La question est de savoir si les avantages fiscaux et les avantages de stratégie successorale justifient ces coûts. Cela nécessite de modéliser votre situation spécifique.

Puis-je accéder à la valeur de rachat pendant la vie ?

Oui, par des prêts sur police ou retraits, bien que cela puisse réduire la prestation de décès et le crédit CDA. Certaines stratégies utilisent le prêt garanti contre la police pour le financement de retraite fiscalement efficace.

Comment cela coordonne-t-il avec mes investissements existants ?

L'assurance-vie devrait être considérée comme partie de votre stratégie globale de portefeuille corporatif. Elle peut servir de composante de revenu fixe tout en fournissant des avantages de stratégie successorale que les investissements seuls ne peuvent égaler.

Ces comparaisons s'appliquent-elles aux corporations de l'Ontario ?

Oui, les principes s'appliquent aux corporations de l'Ontario. Le flux sans impôt par le CDA fonctionne de la même façon dans les deux provinces. Les taux d'imposition de l'Ontario diffèrent légèrement du Québec (~0,5–1 % dans la plupart des tranches), ce qui peut produire des montants en dollars légèrement différents, mais les avantages relatifs de l'assurance-vie sur les portefeuilles de gains en capital restent cohérents. Consultez notre page d'investissement corporatif de Toronto pour le contexte de stratégie successorale spécifique à l'Ontario.

Comment le Québec et l'Ontario diffèrent-ils pour le transfert successoral d'assurance-vie corporative ?

Les deux provinces suivent les mêmes règles fiscales fédérales pour l'assurance-vie :

• Règles CDA : Identiques dans les deux provinces : la prestation de décès (nette de BCA) circule sans impôt par le CDA
• Taux d'imposition : Des taux provinciaux légèrement différents peuvent affecter les montants exacts en dollars, mais pas le mécanisme sans impôt
• Stratégie successorale : Le système de droit civil du Québec et le système de common law de l'Ontario créent des considérations juridiques différentes, mais les avantages fiscaux sont les mêmes

L'idée clé : bien que les structures juridiques puissent différer, l'extraction de patrimoine sans impôt par le CDA fonctionne de manière identique dans les deux provinces. Consultez nos pages Montréal et Toronto pour les détails de stratégie successorale spécifiques à la province.

Articles connexes

• Report d'impôt sur 50 ans : Comment les gains en capital se composent plus rapidement : Voyez comment les gains en capital performent sur de longues périodes
• Comment les revenus de placement circulent dans votre corporation : Comprenez le flux fiscal pour différents types de revenus
• CDA 101 : Le compte de dividendes en capital expliqué : Plongée approfondie dans le fonctionnement du CDA
• Le bouclier souverain : L'assurance-vie comme classe d'actifs corporative : Guide complet des stratégies d'assurance-vie corporative
• Investissement corporatif à Montréal : Orientation d'investissement corporatif et stratégie successorale spécifique au Québec
• Investissement corporatif à Toronto : Orientation d'investissement corporatif et stratégie successorale spécifique à l'Ontario

Vérification des faits et sources

Cet article est informé par des orientations et commentaires publiquement disponibles de :

• Agence du revenu du Canada (ARC)
• Revenu Québec (pour les taux d'imposition spécifiques au Québec)
• Ministère des Finances de l'Ontario (pour les taux d'imposition spécifiques à l'Ontario)
• Grandes institutions financières canadiennes
• Ressources professionnelles de fiscalité et comptabilité
• Organismes de réglementation d'assurance (AMF pour le Québec, FSRA pour l'Ontario)

Les règles et interprétations changent avec le temps. Les circonstances individuelles comptent. Consultez toujours des conseillers professionnels qualifiés avant d'implémenter toute stratégie. Consultez nos pages Montréal et Toronto pour le contexte de stratégie successorale spécifique à la province.