Cette page explique comment fonctionne la rémunération, comment les conflits d'intérêts potentiels sont identifiés et divulgués, et comment ils sont gérés. L'objectif est la transparence et la prise de décision éclairée.
Les relations de conseil à long terme nécessitent de la clarté non seulement sur les stratégies et les structures, mais aussi sur les incitatifs.
Inscription et capacité
Les services d'investissement sont fournis en tant que représentant en épargne collective inscrit auprès de Valeurs Mobilières WhiteHaven Inc.
Les solutions d'assurance sont offertes par l'intermédiaire de relations de distribution d'assurance dûment autorisées.
Toutes les recommandations sont faites dans le cadre des licences, règlements et normes professionnelles applicables.
Comment fonctionne la rémunération d'investissement
Les comptes de fonds communs de placement chez Valeurs Mobilières WhiteHaven Inc. prennent deux formes. Le client choisit, et ce choix change la façon dont je suis rémunéré, pas l'attention que reçoit le compte.
Compte au nom du client
Les placements sont inscrits au nom du client, ou de sa société, auprès de chaque société de fonds, et le compte utilise des fonds de série conseiller. Les frais de gestion du fonds couvrent la gestion du fonds et le service du compte, y compris la rémunération du conseiller. La société de fonds verse une partie de ces frais au courtier, Valeurs Mobilières WhiteHaven Inc., qui m'en verse une partie.
Cette rémunération :
- Est intégrée dans les frais de gestion du fonds, sans aucune facturation distincte
- N'augmente pas le coût du placement pour le client
- Est la même peu importe le courtier ou le conseiller autorisé
Compte prête-nom (au nom du courtier)
Les placements sont détenus par Valeurs Mobilières WhiteHaven Inc. pour le compte du client, et le compte utilise des fonds de série F. Leur ratio des frais de gestion couvre seulement la gestion du fonds et ne contient aucune rémunération du conseiller. Valeurs Mobilières WhiteHaven Inc. facture au client des frais annuels de service du compte, convenus par écrit, et m'en verse une partie. La TPS et la TVQ s'appliquent à ces frais.
La rémunération n'est pas basée sur l'activité de négociation ou le volume de transactions, dans un cas comme dans l'autre. Elle est liée aux actifs détenus au fil du temps, ce qui soutient une approche à long terme basée sur la gérance plutôt que des changements fréquents.
Comment fonctionne la rémunération d'assurance
Lorsqu'une police d'assurance est émise, la compagnie d'assurance paie une commission au conseiller.
Typiquement :
- Une commission plus importante est payée au moment où une police est émise
- Des commissions de renouvellement plus petites peuvent être payées les années suivantes
- Les périodes de renouvellement varient selon le produit et l'assureur et sont souvent, mais pas toujours, limitées à un nombre défini d'années
Le coût de l'assurance est établi par l'assureur et ne change pas selon le conseiller sélectionné.
Conflits d'intérêts : Principes généraux
Un conflit d'intérêts existe lorsque les intérêts d'un conseiller, y compris la rémunération, pourraient raisonnablement être perçus comme influençant une recommandation.
Tous les conflits ne peuvent pas être éliminés. Ils doivent être :
- Identifiés
- Divulgués clairement et par écrit
- Gérés dans le meilleur intérêt du client
Cela s'applique aux recommandations d'assurance et d'investissement.
Divulgation de conflit spécifique à l'assurance
Les produits d'assurance impliquent des commissions payées par les assureurs. Par conséquent, un conflit d'intérêts peut survenir car la rémunération varie selon le produit, l'assureur et la structure.
Lorsqu'une recommandation d'assurance est faite :
- Tout conflit d'intérêts important est divulgué par écrit
- L'objectif de l'assurance, les alternatives considérées et les compromis sont expliqués
- La recommandation est liée à un objectif clairement défini, tel que la gestion des risques, la préservation du capital ou les stratégies successorales
Si un conflit ne peut pas être géré ou divulgué de manière appropriée, la recommandation n'est pas faite.
Divulgation de conflit lié à l'investissement (Volontaire)
Bien que la rémunération d'investissement soit intégrée dans les frais de fonds et payée par l'entremise du courtier, un conflit d'intérêts potentiel peut encore exister, car la rémunération est liée aux actifs investis.
Pour cette raison, la même norme de divulgation est appliquée volontairement aux recommandations d'investissement.
Lorsqu'une recommandation d'investissement est faite :
- Le rôle de la rémunération est divulgué et discuté
- Les recommandations ne sont pas basées sur des incitatifs liés à la négociation ou à l'activité à court terme
- Les solutions sont sélectionnées parmi plusieurs fournisseurs disponibles plutôt qu'un seul fabricant
- La recommandation est documentée dans le contexte de la stratégie à long terme du client
Cette approche vise à assurer la cohérence entre les conseils d'assurance et d'investissement et à soutenir le consentement éclairé du client.
Frais pour les conseils, révisions et éducation
Aucuns frais ne sont facturés pour les conseils. Cela comprend la première conversation, les séances d'éducation et d'information, les révisions, les résumés écrits et toutes les discussions stratégiques qui suivent. En 20 ans de pratique, aucun client n'a payé pour des conseils.
Ces services font partie d'une relation de conseil continue et sont offerts de la même façon à tous les clients. Les clients qui détiennent un compte prête-nom paient les frais annuels convenus pour ce compte, et rien d'autre.
L'absence de frais pour les conseils ne réduit pas la profondeur, la rigueur ou la responsabilité appliquées aux stratégies et aux recommandations. Les conseils sont gratuits parce que rien ne vous lie à moi : le prix d'une assurance est fixé par l'assureur et est le même par l'entremise de tout conseiller, un fonds coûte le même ratio de frais de gestion chez tout courtier, et vos comptes peuvent être transférés en tout temps.
Si les structures de rémunération ou les modèles de service changent à l'avenir, ces changements seront communiqués clairement et à l'avance.
Approche agnostique de la marque et axée sur la structure
Aucune banque, assureur ou fournisseur d'investissement n'est préféré par défaut.
Les recommandations sont faites en :
- Définissant d'abord la stratégie et le besoin structurel
- Évaluant plusieurs solutions disponibles
- Sélectionnant basé sur l'adéquation, l'efficacité et l'ajustement à long terme
L'objectif est d'isoler la meilleure valeur pour la stratégie spécifique mise en œuvre, pas de promouvoir un produit ou une marque particulière.
Divulgation continue et questions des clients
La divulgation des conflits n'est pas un événement ponctuel.
Les clients sont encouragés à poser des questions à tout moment, et les conflits importants sont divulgués chaque fois que des recommandations sont faites ou que les circonstances changent.
La transparence est traitée comme une responsabilité continue, pas une formalité de conformité.
Divulgation importante
Les solutions d'investissement et d'assurance impliquent des risques et peuvent ne pas convenir à tous les clients. Les résultats passés ne sont pas indicatifs des résultats futurs. Les recommandations sont basées sur les informations fournies et peuvent changer si les circonstances changent.
Pour des divulgations réglementaires supplémentaires, veuillez consulter les documents de divulgation de la firme fournis par Valeurs Mobilières WhiteHaven Inc.
Pourquoi cette approche est intentionnelle
Appliquer la même discipline écrite de conflit d'intérêts à la fois à l'assurance et aux investissements reflète un état d'esprit de construction de dynastie à long terme. La cohérence, la documentation et la clarté protègent non seulement le client, mais l'intégrité du processus lui-même.
Dernière mise à jour : 22 janvier 2026