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Comment le revenu d'investissement est imposé dans les corporations

Comment le revenu d'investissement est imposé dans les corporations canadiennes. Apprenez les taux d'imposition sur les intérêts, les gains en capital, les dividendes et le revenu étranger, plus les remboursements RDTOH et les crédits CDA pour les propriétaires d'entreprise incorporés à Montréal et Toronto.

Pourquoi c'est important

  • Le revenu d'investissement dans les corporations est imposé à des taux fixes (souvent 50%+) : pas de taux progressifs comme le revenu personnel.
  • Les différents types de revenus sont imposés différemment : les intérêts et le revenu étranger sont entièrement imposables, les gains en capital sont imposables à 50%, les dividendes canadiens ont un impôt remboursable spécial.
  • Une partie de l'impôt est remboursable par l'intermédiaire des comptes RDTOH : vous le récupérez lorsque vous payez des dividendes.
  • Les gains en capital créent des crédits CDA, permettant la distribution non imposable de la portion non imposable.
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Résumé

Le revenu d'investissement dans les corporations canadiennes est imposé différemment du revenu d'entreprise actif. Les intérêts et le revenu étranger sont entièrement imposables à des taux élevés, les gains en capital sont imposables à 50% et créent des crédits CDA, et les dividendes canadiens ont un impôt remboursable spécial. Comprendre ces différences vous aide à structurer votre portefeuille corporatif pour de meilleurs résultats après impôt.

Résumé exécutif

Le revenu d'investissement dans les corporations canadiennes est imposé différemment du revenu d'entreprise actif. Voici ce qui compte :

  • Taux fixes élevés : Le revenu d'investissement est imposé à des taux fixes (souvent 50%+) : pas de taux progressifs comme le revenu personnel
  • Différents types de revenus, traitement fiscal différent : Les intérêts et le revenu étranger sont entièrement imposables. Les gains en capital sont imposables à 50%. Les dividendes canadiens ont un impôt remboursable spécial
  • Impôt remboursable : Une partie de l'impôt est remboursable par l'intermédiaire des comptes RDTOH : vous le récupérez lorsque vous payez des dividendes
  • Crédits CDA : Les gains en capital créent des crédits CDA, permettant la distribution non imposable de la portion non imposable
  • Les résultats après impôt comptent : Le même rendement brut peut produire des résultats après impôt très différents selon le type de revenu

Cet article explique comment les différents types de revenus sont imposés dans les corporations et ce que cela signifie pour votre stratégie d'investissement.

État d'esprit : La structure fiscale affecte les rendements après impôt

Avant de plonger dans les détails techniques, réfléchissons à cela du point de vue des résultats.

Le même rendement d'investissement peut produire des résultats après impôt très différents selon la façon dont le revenu est structuré. Un rendement de 5% provenant d'intérêts est imposé différemment qu'un rendement de 5% provenant de gains en capital. Au fil du temps, ces différences se composent.

La vue d'ensemble :

  1. Les taux d'imposition varient selon le type de revenu : Les intérêts, les gains en capital, les dividendes et le revenu étranger sont tous imposés différemment
  2. L'impôt remboursable compte : Une partie de l'impôt corporatif est remboursable lorsque vous payez des dividendes : cela affecte l'impôt total payé
  3. Les crédits CDA ajoutent de la valeur : Les gains en capital créent des crédits CDA qui permettent la distribution non imposable
  4. La structure affecte les résultats : La façon dont vous structurez vos investissements (fonds de catégorie d'actions, allocation d'actifs, etc.) affecte le traitement fiscal

Le changement d'état d'esprit : de « tout le revenu d'investissement est imposé de la même façon » à « le type de revenu affecte les résultats après impôt, et la structure compte ».

Comment le revenu d'investissement est imposé : Les bases

Le revenu d'investissement dans les corporations privées sous contrôle canadien (CPCC) est imposé comme revenu passif à des taux fixes. Contrairement à l'impôt sur le revenu personnel (qui a des tranches progressives), le revenu d'investissement corporatif fait face à un seul taux élevé.

Taux d'imposition

Les taux d'imposition corporatifs sur le revenu d'investissement varient selon la province mais sont généralement :

  • 50% ou plus dans la plupart des provinces
  • Taux fixe (pas de tranches progressives)
  • Plus élevé que les taux marginaux personnels maximaux dans la plupart des cas

Ce taux élevé est la raison pour laquelle l'investissement fiscalement avantageux compte dans les corporations.

Différents types de revenus, traitement fiscal différent

Tous les revenus d'investissement ne sont pas imposés de la même façon. Voici comment chaque type est traité :

Revenu d'intérêts

Traitement fiscal :

  • Entièrement imposable aux taux de revenu passif
  • Imposé à environ 50%+ selon la province
  • Crée NERDTOH (Impôt remboursable sur les dividendes non admissibles)

Exemple : 10 000 $ de revenu d'intérêts

  • Imposable : 10 000 $
  • Impôt à 51% : 5 100 $
  • Après impôt : 4 900 $
  • NERDTOH : 3 067 $ (remboursable lorsque des dividendes sont payés)

Point clé : Le revenu d'intérêts est entièrement imposable sans avantages spéciaux.

Revenu étranger (y compris les dividendes étrangers)

Traitement fiscal :

  • Entièrement imposable aux taux de revenu passif
  • Imposé à environ 50%+ selon la province
  • Crée NERDTOH
  • Peut être assujetti à des crédits d'impôt étrangers

Exemple : 10 000 $ de revenu étranger

  • Imposable : 10 000 $
  • Impôt à 51% : 5 100 $
  • Après impôt : 4 900 $
  • NERDTOH : 3 067 $ (remboursable lorsque des dividendes sont payés)

Point clé : Le revenu étranger est imposé de façon similaire au revenu d'intérêts.

Gains en capital

Traitement fiscal :

  • Seulement 50% imposable (le « gain en capital imposable »)
  • Imposé aux taux de revenu passif sur la portion imposable
  • Crée NERDTOH sur la portion imposable
  • Crée un crédit CDA sur la portion non imposable (50% du gain)

Exemple : 10 000 $ de gain en capital

  • Imposable : 5 000 $ (50% de 10 000 $)
  • Impôt à 51% : 2 550 $
  • Après impôt : 7 450 $
  • NERDTOH : 1 534 $ (remboursable lorsque des dividendes sont payés)
  • CDA : 5 000 $ (peut être payé non imposable)

Point clé : Les gains en capital sont plus fiscalement avantageux car seulement la moitié est imposable, et la portion non imposable peut être distribuée non imposable par l'intermédiaire du CDA.

Dividendes canadiens (admissibles)

Traitement fiscal :

  • Assujetti à un impôt remboursable de 38,33%
  • Tout l'impôt est remboursable (ajouté à ERDTOH)
  • Crée ERDTOH (Impôt remboursable sur les dividendes admissibles)

Exemple : 10 000 $ de dividende admissible

  • Imposable : 10 000 $
  • Impôt remboursable à 38,33% : 3 833 $
  • Après impôt : 6 167 $
  • ERDTOH : 3 833 $ (tout remboursable lorsque des dividendes admissibles sont payés)

Point clé : Tout l'impôt sur les dividendes canadiens admissibles est remboursable, les rendant fiscalement avantageux lorsqu'ils sont payés comme dividendes admissibles.

Impôt remboursable : Comptes RDTOH

Une partie de l'impôt payé sur le revenu d'investissement est remboursable. Cela signifie que vous pouvez en récupérer une partie lorsque vous payez des dividendes.

NERDTOH (Impôt remboursable sur les dividendes non admissibles)

Ce qu'il suit :

  • Impôt remboursable sur le revenu d'intérêts
  • Impôt remboursable sur le revenu étranger
  • Impôt remboursable sur les gains en capital imposables

Comment ça fonctionne :

  • 30,67% des intérêts, du revenu étranger et des gains en capital imposables est ajouté à NERDTOH
  • Lorsque vous payez des dividendes non admissibles, vous obtenez un remboursement : 1 $ de remboursement pour chaque 2,61 $ de dividendes payés
  • Le remboursement est limité à votre solde NERDTOH

Exemple : Vous avez un solde NERDTOH de 10 000 $

  • Vous payez 26 100 $ en dividendes non admissibles
  • Vous recevez un remboursement d'impôt de 10 000 $
  • Votre solde NERDTOH est réduit à 0 $

ERDTOH (Impôt remboursable sur les dividendes admissibles)

Ce qu'il suit :

  • Impôt remboursable sur les dividendes canadiens admissibles reçus

Comment ça fonctionne :

  • 38,33% des dividendes admissibles reçus est ajouté à ERDTOH
  • Lorsque vous payez des dividendes admissibles, vous obtenez un remboursement : 1 $ de remboursement pour chaque 2,61 $ de dividendes payés
  • Le remboursement est limité à votre solde ERDTOH

Point clé : L'impôt remboursable réduit le taux d'imposition effectif lorsque des dividendes sont payés, mais vous devez payer des dividendes pour obtenir le remboursement.

Compte de dividendes en capital (CDA) : Crédits

Les gains en capital créent des crédits CDA, qui permettent la distribution non imposable aux actionnaires.

Comment fonctionnent les crédits CDA

Lorsque votre corporation réalise un gain en capital :

  • 50% est imposable (crée NERDTOH)
  • 50% est non imposable (crée un crédit CDA)

Le crédit CDA peut être payé comme dividende en capital, qui est reçu non imposable par les actionnaires.

Exemple : 10 000 $ de gain en capital

  • Portion imposable : 5 000 $ (imposé, crée NERDTOH)
  • Portion non imposable : 5 000 $ (crée un crédit CDA)
  • La corporation peut payer 5 000 $ de dividende en capital non imposable

Point clé : Les crédits CDA rendent les gains en capital particulièrement fiscalement avantageux car une partie du gain peut être distribuée non imposable.

Comparaison des types de revenus : Résultats après impôt

Comparons comment 10 000 $ de différents types de revenus passent aux actionnaires :

Revenu d'intérêts

Au niveau corporatif :

  • Revenu : 10 000 $
  • Impôt à 51% : 5 100 $
  • Après impôt : 4 900 $
  • NERDTOH : 3 067 $

Lorsqu'il est payé comme dividende :

  • Remboursement de dividende : 3 046 $ (de NERDTOH)
  • Dividende imposable : 7 946 $ (4 900 $ + 3 046 $)
  • Impôt personnel à 40% : 3 178 $
  • Net à l'actionnaire : 4 768 $

Gains en capital

Au niveau corporatif :

  • Gain : 10 000 $
  • Imposable : 5 000 $
  • Impôt à 51% : 2 550 $
  • Après impôt : 7 450 $
  • NERDTOH : 1 534 $
  • CDA : 5 000 $

Lorsqu'il est payé :

  • Dividende en capital (non imposable) : 5 000 $
  • Remboursement de dividende : 1 523 $ (de NERDTOH)
  • Dividende imposable : 3 973 $ (7 450 $ - 5 000 $ + 1 523 $)
  • Impôt personnel à 40% : 1 589 $
  • Net à l'actionnaire : 7 384 $

Résultat : Les gains en capital fournissent des résultats après impôt significativement meilleurs que le revenu d'intérêts.

Comment appliquer : Structurer votre portefeuille corporatif

Comprendre comment les différents types de revenus sont imposés vous aide à structurer votre portefeuille corporatif pour de meilleurs résultats après impôt.

Étape 1 : Comprendre votre mix de revenus actuel

Travaillez avec votre CPA pour identifier :

  • Quels types de revenus votre portefeuille génère
  • Combien de chaque type vous gagnez
  • Quel est votre coût fiscal actuel

Étape 2 : Considérer les structures fiscalement avantageuses

Basé sur l'imposition des types de revenus :

  • Les gains en capital sont les plus efficaces (50% imposable, crédits CDA)
  • Les fonds de catégorie d'actions peuvent convertir les intérêts/dividendes en gains en capital
  • L'allocation d'actifs affecte le mix de types de revenus

Étape 3 : Coordonner avec d'autres règles fiscales

Considérez comment le revenu d'investissement affecte :

  • Le grind du SBD : Le revenu passif au-dessus de 50K réduit la déduction pour petite entreprise
  • Les soldes RDTOH : L'impôt remboursable n'est récupéré que lorsque des dividendes sont payés
  • Les crédits CDA : Devraient être payés rapidement pour éviter la réduction due aux pertes en capital

Étape 4 : Planifier la stratégie de dividendes

Travaillez avec votre CPA pour planifier :

  • Quand payer des dividendes (pour récupérer RDTOH)
  • Quel type de dividendes payer (admissibles vs non admissibles)
  • Comment utiliser les crédits CDA (dividendes en capital)

Étape 5 : Réviser régulièrement

Les règles fiscales et votre situation changent :

  • Réviser le mix de revenus annuellement
  • Surveiller les soldes RDTOH et CDA
  • Ajuster la stratégie au besoin

Prêt à appliquer cela à votre situation ?

Réviser la structure

Exemple travaillé : Comparaison de portefeuilles

Comparons deux portefeuilles gagnant le même rendement brut mais avec des structures de revenus différentes :

Portefeuille A : Axé sur les intérêts

  • 1 000 000 $ investi
  • Rendement annuel de 5% = 50 000 $ de revenu d'intérêts
  • Impôt à 51% : 25 500 $
  • Après impôt : 24 500 $
  • NERDTOH : 15 335 $

Portefeuille B : Axé sur les gains en capital

  • 1 000 000 $ investi
  • Rendement annuel de 5% = 50 000 $ de gains en capital
  • Imposable : 25 000 $
  • Impôt à 51% : 12 750 $
  • Après impôt : 37 250 $
  • NERDTOH : 7 668 $
  • CDA : 25 000 $

Après 10 ans (en supposant le réinvestissement) :

Portefeuille A :

  • Valeur après impôt : ~270 000 $
  • Impôt total payé : ~255 000 $

Portefeuille B :

  • Valeur après impôt : ~370 000 $
  • Impôt total payé : ~127 500 $
  • CDA disponible : ~250 000 $ (peut être payé non imposable)

Résultat : Le portefeuille axé sur les gains en capital laisse significativement plus de capital après impôt, même avec le même rendement brut.

Liste de vérification de décision

Comprendre l'imposition du revenu d'investissement compte si :

  • [ ] Votre corporation détient des investissements (fonds mutuels, actions, obligations, CPG, etc.)
  • [ ] Vous gagnez du revenu d'investissement passif
  • [ ] Vous voulez optimiser les rendements après impôt
  • [ ] Vous considérez différentes structures d'investissement
  • [ ] Vous voulez comprendre comment les dividendes affectent votre situation fiscale
  • [ ] Vous planifiez de payer des dividendes de votre corporation

Si plusieurs de ces éléments s'appliquent, travaillez avec votre CPA pour comprendre comment l'imposition du revenu d'investissement affecte votre situation spécifique.

Notes importantes

Ceci est de l'information éducative. L'imposition du revenu d'investissement est complexe et dépend de votre structure corporative spécifique, de votre province et de vos circonstances. Les règles fiscales sont sujettes à changement. Consultez toujours votre CPA avant de prendre des décisions d'investissement ou fiscales.

Les taux d'imposition varient selon la province. Les exemples utilisent des taux approximatifs (51% d'impôt corporatif). Les taux réels varient selon la province et peuvent changer. Travaillez avec votre CPA pour comprendre les taux qui s'appliquent à votre corporation.

Les remboursements RDTOH nécessitent des dividendes. L'impôt remboursable n'est récupéré que lorsque vous payez des dividendes. Si vous ne planifiez pas de payer des dividendes, l'impôt remboursable reste dans la corporation.

Les crédits CDA devraient être utilisés rapidement. Si vous ne payez pas de dividendes en capital, les pertes en capital peuvent réduire votre solde CDA. Travaillez avec votre CPA pour planifier les distributions CDA.

Les fonds mutuels sont offerts par l'intermédiaire de WhiteHaven Securities Inc. Les fonds mutuels sont distribués par l'intermédiaire de WhiteHaven Securities Inc. Les produits d'assurance et les services connexes sont fournis par l'intermédiaire de iAssure Inc., une firme indépendante en assurance de personnes et en assurance collective de personnes. Ces activités ne sont ni l'affaire ni la responsabilité de WhiteHaven Securities Inc.

Prochaines étapes

Si l'imposition du revenu d'investissement affecte votre situation :

  • Comprendre votre mix de revenus : Travaillez avec votre CPA pour identifier quels types de revenus votre portefeuille génère
  • Réviser l'efficacité fiscale : Considérez si la structure de votre portefeuille optimise les rendements après impôt
  • Planifier la stratégie de dividendes : Coordonnez avec votre CPA sur quand et comment payer des dividendes
  • Surveiller les soldes : Suivez les soldes RDTOH et CDA régulièrement
  • Coordonner avec votre équipe : Travaillez avec votre conseiller en investissement, votre CPA et votre avocat pour optimiser votre structure

Si vous souhaitez discuter de votre situation spécifique, demandez une révision de structure pour voir s'il y a une correspondance.

Prochaines étapes

Choisissez un service pour commencer, ou réservez un court appel et nous cartographierons où se trouvent les améliorations à plus forte valeur : trésorerie corporative, opportunités fiscales ou protection des risques.

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Ressources

Stratégies fiscales, Investissement corporatif, Revenu d'investissement

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Ce contenu est à titre informatif et éducatif uniquement. Il explique des concepts généraux qui peuvent s'appliquer aux propriétaires d'entreprise incorporés, mais il ne constitue pas un conseil fiscal, juridique ou en placement personnalisé.

Considérations fiscales :

  • Les règles fiscales sont complexes et sujettes à changement
  • Les stratégies et les avantages dépendent de vos circonstances spécifiques, de votre province et de la structure de votre entreprise
  • Consultez toujours un CPA qualifié avant de mettre en œuvre toute stratégie fiscale
  • Des variations provinciales dans les taux et les règles peuvent s'appliquer (des différences existent entre le Québec et l'Ontario)
  • Le traitement fiscal passé ne garantit pas le traitement futur

Divulgation des risques d'investissement :

  • Investir comporte des risques, y compris la perte possible du capital
  • Il n'y a aucune garantie qu'une stratégie d'investissement atteindra ses objectifs
  • Les valeurs des placements fluctuent avec les conditions du marché, et vous pouvez recevoir moins que votre investissement initial
  • L'efficacité fiscale est un facteur ; le risque, les frais et les rendements totaux comptent tous
  • Le rendement passé ne garantit pas les résultats futurs

Illustrations d'assurance :

  • Les illustrations d'assurance montrent des valeurs projetées basées sur des hypothèses qui peuvent ne pas être garanties
  • Les résultats réels varieront en fonction de facteurs incluant les taux d'intérêt, l'expérience de mortalité et les dépenses
  • Les éléments non garantis (tels que les dividendes ou les taux d'intérêt crédités) ne sont pas des promesses de performance future
  • Examinez les projections garanties et non garanties avec votre conseiller avant de prendre des décisions

Exactitude du contenu :

  • Nous nous efforçons de nous assurer que les renseignements sont exacts et à jour, mais les lois et règlements changent fréquemment
  • Les renseignements reflètent notre compréhension au moment de la publication et peuvent ne pas refléter les changements subséquents
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Réglementaire :

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Conseil professionnel :

  • Cet article n'est pas un substitut aux conseils professionnels de votre CPA, avocat ou conseiller financier
  • Travaillez avec votre équipe professionnelle pour comprendre comment ces concepts s'appliquent à votre situation spécifique
  • Pour des conseils personnalisés, un engagement formel et un examen de convenance sont requis

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