Le flux naturel de la valeur, et pourquoi le gouvernement est votre plus grand bénéficiaire

Le flux naturel de la valeur est simple. Vous livrez à la société. La société vous remercie avec du profit. Ce profit appartient à votre famille.

C'est ainsi que ça devrait fonctionner. Vous construisez, vous créez, vous servez, et la valeur que vous générez circule vers les personnes pour qui vous l'avez construite.

Mais le gouvernement intercepte ce flux naturel et le taxe à chaque étape. Revenu corporatif. Revenus de placement. Salaire. Dividendes. Décès.

Votre corporation est un mécanisme de report d'impôt. Elle tient le gouvernement à distance pendant un temps, de sorte que le capital se compose plus longtemps à l'intérieur de la structure. C'est précieux. Mais l'extraction est inévitable : la famille est le bénéficiaire naturel de la valeur que vous avez créée.

Et l'extraction est le moment où le gouvernement vous impose le plus.

L'impôt corporatif sur le revenu actif? Environ 12 à 27 %, selon la province et la déduction pour petite entreprise. Le revenu passif dans la corporation? Jusqu'à 50 %.

Mais l'extraction – dividendes, salaire, disposition réputée au décès – c'est la facture complète. Impôt corporatif et personnel combiné de 40 à 53 %.

Le gouvernement ne se soucie pas de ce que vous avez accumulé dans la corporation. Il se soucie de ce que vous retirez. Et c'est là qu'il collecte.

Accidentel vs planifié

Voici une distinction qui affecte les résultats.

L'extraction se produit de deux façons.

L'extraction accidentelle est forcée par des événements que vous ne contrôlez pas – décès, invalidité, retraite, une vente forcée. Quand c'est accidentel, vous n'avez aucun levier. Vous payez ce que vous devez, quand vous devez, au taux que le gouvernement impose.

L'extraction planifiée est structurée dans le temps pour minimiser la part du gouvernement et maximiser le bénéfice de la famille.

La différence entre les deux peut représenter des millions de dollars. Pas une figure de style. Des mathématiques.

L'investissement le plus rentable que vous pourriez jamais faire

Vous avez passé des décennies à construire votre entreprise. À optimiser les opérations. À servir les clients. À faire croître les revenus.

Mais les quelques heures, jours ou semaines que vous consacrez aux stratégies d'extraction – en travaillant avec votre CPA, votre avocat et votre conseiller – pourraient générer des rendements plus élevés que toute décision opérationnelle que vous ayez jamais prise.

« Mais je maximise les rendements de placement – N'est-ce pas suffisant? »

C'est l'argument que j'entends le plus souvent. « Anton, je suis concentré sur la croissance du portefeuille. J'obtiens de solides rendements. C'est plus important que toute stratégie fiscale. »

Peut-être. Mais considérez ce que l'impôt vous coûte réellement sur cette croissance.

Si vous gagnez 10 % de rendements annuels à l'intérieur d'un contrat d'assurance-vie – à l'abri fiscalement – pour obtenir la même valeur successorale après impôt dans un compte corporatif non enregistré, vous avez besoin d'environ 15 % de rendements annuels moyens. Pendant 35 ans. De 50 à 85 ans.

Les rendements comptent. Mais les rendements après impôt, après extraction, sont ce que la famille reçoit réellement.

Pas toutes les stratégies sont égales

Les stratégies d'extraction les plus efficaces fiscalement sont basées sur l'assurance. L'assurance-vie corporative circulant par le Compte de dividendes en capital. Les programmes de retraite assurés utilisant les prêts de police. Ces stratégies peuvent réduire l'impôt sur l'extraction à zéro – pas le reporter, l'éliminer.

Mais elles exigent du temps et de l'assurabilité. Vous ne pouvez pas les adapter à 70 ans.

Le choix

Vous avez construit de la richesse dans votre corporation. Cette richesse appartient à votre famille – c'est le point d'arrivée naturel de la valeur que vous avez créée.

Mais entre votre corporation et votre famille se tient le gouvernement. Il interceptera autant de ce flux que vous le permettrez.

Laisseriez-vous votre richesse s'écouler en impôts à cause d'une extraction accidentelle? Ou la structureriez-vous délibérément pour maximiser ce qui atteint votre famille?

Le gouvernement est votre plus grand bénéficiaire – à moins que vous décidiez autrement.

Questions fréquentes

Pourquoi le gouvernement est-il mon plus grand bénéficiaire ?

Si vous additionnez l'impôt sur le revenu des corporations, l'impôt personnel sur l'extraction (dividendes ou salaire) et la disposition réputée au décès, la part combinée du gouvernement peut atteindre 40 à 53 % des revenus corporatifs de votre vie. Sans stratégie d'extraction délibérée, plus de votre patrimoine va à l'ARC qu'à votre famille.

Quelle est la différence entre extraction accidentelle et planifiée ?

L'extraction accidentelle est forcée par des événements que vous ne contrôlez pas : décès, invalidité, vente forcée. Vous payez le taux qui s'applique à ce moment. L'extraction planifiée est structurée dans le temps pour minimiser la part du gouvernement en utilisant des outils comme le Compte de dividendes en capital, les gels successoraux et l'assurance vie corporative.

Combien une bonne stratégie d'extraction peut-elle épargner ?

Pour un portefeuille corporatif de 3 M $, la différence entre extraction accidentelle et planifiée peut être de 1 à 2 M $. Pour 10 M $, la différence peut être de 4 à 6 M $. Ces chiffres sont illustratifs et basés sur les taux d'imposition corporatifs et personnels combinés du Québec et de l'Ontario ; les résultats réels dépendent de votre situation.