Résumé exécutif
Choisir entre la propriété personnelle et corporative de l'assurance-vie dépend de trois questions :
- Quel est le but ? Pourquoi achetez-vous l'assurance ?
- Où les produits sont-ils nécessaires ? Qui devrait recevoir la prestation de décès ?
- Où les fonds sont-ils disponibles ? D'où viendront les paiements de prime ?
Voici ce qui compte :
- Coût après impôt : La propriété corporative coûte souvent moins lorsque les primes proviennent de fonds corporatifs
- Valeur successorale : La propriété corporative peut réduire les impôts au décès par les crédits CDA et une valorisation d'actions plus basse
- Protection contre les créanciers : La propriété personnelle peut fournir une meilleure protection contre les créanciers
- Flexibilité des bénéficiaires : La propriété personnelle offre plus de flexibilité pour les bénéficiaires non actionnaires
- Changements futurs : Considérez si vous pourriez vendre l'entreprise ou changer de résidence
Cet article explique les considérations clés pour chaque structure de propriété et quand chacune a du sens.
Mentalité : La propriété comme décision à long terme
Avant de plonger dans les détails techniques, pensons à la propriété d'un point de vue à long terme.
La propriété d'assurance-vie affecte :
- Combien ça coûte pour payer les primes
- Comment les produits circulent vers les bénéficiaires
- Comment les impôts sont gérés au décès
- Comment les actifs sont protégés contre les créanciers
- Ce qui se passe si votre situation change
Le bon choix dépend de votre situation spécifique. Ce qui fonctionne pour une personne peut ne pas fonctionner pour une autre. L'objectif est d'adapter la propriété à votre but, bénéficiaires et fonds disponibles.
Il s'agit de prendre une décision qui fonctionne sur des décennies, pas seulement aujourd'hui.
Trois questions clés
Avant de choisir la propriété, répondez à ces trois questions :
1. Quel est le but ?
Pourquoi achetez-vous une assurance-vie ? Les buts courants incluent :
- Financer une convention d'achat-vente
- Protection personne clé
- Stratégie successorale et transfert de patrimoine
- Payer l'impôt sur les gains en capital au décès
- Remplacer le revenu perdu
- Rembourser les prêts commerciaux
Le but aide à déterminer où les produits devraient aller et qui devrait détenir la police.
2. Où les produits sont-ils nécessaires ?
Qui devrait recevoir la prestation de décès ?
- Dans la corporation (pour achat-vente, personne clé ou besoins d'entreprise)
- Dans votre succession (pour stratégie successorale ou besoins familiaux)
- Directement à un bénéficiaire (pour remplacement de revenu ou buts spécifiques)
La structure de propriété devrait permettre aux produits de circuler fiscalement efficacement là où ils sont nécessaires.
3. Où les fonds sont-ils disponibles ?
D'où viendront les paiements de prime ?
- Fonds corporatifs (si la corporation a de la trésorerie)
- Fonds personnels (si vous avez des économies personnelles)
- Les deux (si vous voulez partager les coûts)
Si les primes proviennent de fonds corporatifs, la propriété corporative coûte souvent moins après impôt.
Coût après impôt : Corporatif vs personnel
Lorsque les primes proviennent de fonds corporatifs, la propriété corporative coûte généralement moins après impôt.
Les mathématiques de base
Les primes d'assurance-vie sont payées avec des dollars après impôt. La question est : quelle structure nécessite moins de revenu avant impôt pour payer les primes ?
Exemple : Vous avez besoin de 1 000 $ par mois pour les primes. Votre taux d'imposition personnel est de 50 %. Le taux d'imposition de votre corporation est de 30 %.
Si vous payez personnellement :
- Vous avez besoin de 2 000 $ de revenu avant impôt
- Payez 1 000 $ d'impôt
- Gardez 1 000 $ pour les primes
Si la corporation paie :
- La corporation a besoin de 1 429 $ de revenu avant impôt
- Paie 429 $ d'impôt
- Garde 1 000 $ pour les primes
La propriété corporative coûte moins dans ce cas.
L'image complète
Si les primes doivent provenir de fonds corporatifs, comparez trois options :
- La corporation détient et paie : Coût après impôt égal à la prime
- La corporation paie un dividende à vous ; vous détenez : La corporation paie plus parce que les dividendes sont imposés
- La corporation paie un salaire à vous ; vous détenez : La corporation paie plus parce que le salaire crée de l'impôt aux deux niveaux
La propriété corporative est généralement la moins chère lorsque les primes proviennent de fonds corporatifs.
Quand les fonds personnels comptent
Si vous avez des fonds personnels disponibles et ne les utiliserez pas à d'autres fins, l'impôt sur ces fonds est déjà payé. Dans ce cas, le coût après impôt peut être moins important que d'autres facteurs comme la protection contre les créanciers ou la flexibilité des bénéficiaires.
Impact sur la valeur successorale : CDA et valorisation
La propriété corporative peut augmenter la valeur successorale par deux mécanismes :
Crédits au Compte de dividendes en capital (CDA)
Lorsqu'une corporation reçoit des produits d'assurance-vie, elle obtient un crédit au Compte de dividendes en capital (CDA) égal aux produits moins la base de coût ajustée de la police.
La corporation peut ensuite payer des dividendes en capital du CDA, qui sont reçus sans impôt par les actionnaires.
Cela signifie :
- Les produits d'assurance sont reçus sans impôt par la corporation
- Les produits (moins la BCA) peuvent être distribués sans impôt aux actionnaires
- Cela fournit un accès fiscalement efficace aux produits d'assurance
Valorisation d'actions plus basse au décès
Lorsque vous décédez, vos actions sont réputées disposées à la juste valeur marchande. Pour l'assurance-vie détenue corporativement, la police est valorisée à la valeur de rachat (pas la prestation de décès) à cette fin.
Cela peut réduire :
- L'impôt sur les gains en capital sur vos actions au décès
- La valeur assujettie à la succession
- Les impôts d'administration successorale
Important : Cet avantage s'applique lorsque vous détenez toutes ou la plupart des actions. Si vous détenez des actions minoritaires ou à valeur fixe, l'avantage peut être limité.
Protection contre les créanciers
La propriété personnelle peut fournir une meilleure protection contre les créanciers que la propriété corporative.
Propriété personnelle
Avec la propriété personnelle, vous pouvez :
- Désigner des bénéficiaires directement
- Utiliser les protections de la législation provinciale d'assurance
- Protéger les produits contre les créanciers personnels (sous réserve de limitations)
Les produits payés directement aux bénéficiaires contournent généralement votre succession et les créanciers.
Propriété corporative
Avec la propriété corporative :
- Les produits sont reçus par la corporation
- Ils sont assujettis aux créanciers corporatifs
- Ils doivent circuler par la corporation pour atteindre les bénéficiaires
Si la corporation a des créanciers ou des difficultés financières, les produits peuvent être à risque.
Exception : Si vous utilisez une société de portefeuille pour détenir la police et que la société de portefeuille n'a pas de créanciers, cela peut fournir une protection.
Considérations des bénéficiaires
La structure de propriété affecte comment les produits atteignent les bénéficiaires.
Propriété corporative pour besoins personnels
Si vous voulez que les produits profitent aux individus mais détenez la police corporativement :
- La corporation reçoit les produits
- Les produits créent un crédit CDA
- La corporation peut payer des dividendes en capital sans impôt aux actionnaires
- Les produits circulent par votre succession aux bénéficiaires
Considérations :
- Les produits peuvent être assujettis à la succession
- Les créanciers successoraux peuvent avoir des réclamations
- L'exécuteur doit coordonner les distributions corporatives et successorales
- Plus complexe que la désignation directe de bénéficiaire
Propriété personnelle
Avec la propriété personnelle :
- Vous désignez des bénéficiaires directement
- Les produits contournent votre succession
- Les produits vont directement aux bénéficiaires
- Structure plus simple pour besoins personnels
Considérations :
- Pas de crédit CDA (si cela compte)
- Peut coûter plus si les primes proviennent de fonds corporatifs
- Moins de flexibilité si vous voulez les produits dans la corporation
Changements futurs : Vente d'entreprise et émigration
Considérez ce qui pourrait changer à l'avenir.
Vente d'entreprise
Si vous pourriez vendre votre corporation :
- Les polices détenues corporativement peuvent avoir besoin d'être transférées
- Les transferts déclenchent de l'impôt sur les gains de police (valeur de rachat moins BCA)
- La propriété personnelle évite ce problème
Si vous voulez garder la police après avoir vendu l'entreprise, la propriété personnelle peut être meilleure.
Émigration du Canada
Si vous pourriez quitter le Canada :
- Propriété personnelle : La police est exclue des règles de disposition réputée
- Propriété corporative : La valeur de rachat est incluse dans la valeur des actions, déclenchant l'impôt sur les gains en capital
La propriété personnelle peut être meilleure si l'émigration est possible.
Impôt successoral américain
Si vous êtes une personne américaine :
- Propriété personnelle : Les produits inclus dans votre succession
- Propriété corporative : Les produits inclus si vous détenez toutes les actions
- Des fiducies spéciales (ILITs) peuvent être nécessaires pour éviter l'impôt successoral
La stratégie d'impôt successoral américain nécessite des conseils spécialisés.
Considérations de financement d'achat-vente
Lorsque l'assurance finance les conventions d'achat-vente, la propriété affecte le traitement fiscal :
Propriété personnelle (méthode d'achat croisé)
- Les actionnaires survivants achètent les actions directement
- La succession de l'actionnaire décédé reçoit un traitement de gains en capital
- La base de coût ajustée des actionnaires survivants augmente
- Plus complexe avec plusieurs actionnaires
Propriété corporative (rachat ou billet à ordre)
- La corporation reçoit les produits et crédit CDA
- Peut payer des dividendes en capital sans impôt
- La succession de l'actionnaire décédé peut recevoir un traitement de dividende (selon la méthode)
- Administration plus simple avec plusieurs actionnaires
La bonne méthode dépend de votre situation fiscale, nombre d'actionnaires et préférences.
Comment postuler : Étapes pour choisir la propriété
Si vous décidez entre la propriété personnelle et corporative :
Étape 1 : Répondez aux trois questions
- Quel est le but de l'assurance ?
- Où les produits sont-ils nécessaires ?
- Où les fonds sont-ils disponibles ?
Étape 2 : Comparez les coûts après impôt
Si les primes proviennent de fonds corporatifs :
- Calculez le coût après impôt de la propriété corporative
- Calculez le coût après impôt de la propriété personnelle (dividende ou salaire)
- Comparez les coûts
Étape 3 : Considérez l'impact sur la valeur successorale
Si vous détenez toutes ou la plupart des actions :
- La propriété corporative peut réduire les impôts au décès
- Les crédits CDA permettent une distribution sans impôt
- Une valorisation d'actions plus basse réduit l'impôt sur les gains en capital
Étape 4 : Évaluez la protection contre les créanciers
- Avez-vous besoin de protection contre les créanciers ?
- Les créanciers corporatifs sont-ils une préoccupation ?
- La propriété personnelle fournirait-elle une meilleure protection ?
Étape 5 : Pensez aux bénéficiaires
- Qui devrait recevoir les produits ?
- Ont-ils besoin de contourner votre succession ?
- La simplicité est-elle importante ?
Étape 6 : Considérez les changements futurs
- Pourriez-vous vendre l'entreprise ?
- Pourriez-vous émigrer ?
- Y a-t-il des considérations d'impôt successoral américain ?
Étape 7 : Coordonnez avec votre équipe
Travaillez avec votre :
- Conseiller en assurance pour structurer la propriété
- CPA pour comprendre les implications fiscales
- Avocat pour comprendre les considérations juridiques et successorales
Exemple travaillé : Propriété corporative
Disons que vous êtes un actionnaire unique envisageant 1 million de dollars d'assurance-vie pour stratégie successorale. Les primes sont de 12 000 $ par an.
Situation :
- Les primes proviennent de fonds corporatifs
- Vous détenez 100 % des actions
- Les produits devraient aller à votre succession
- Pas de préoccupations significatives de créanciers
Propriété corporative :
- La corporation paie 12 000 $ par an
- Coût après impôt : 12 000 $ (la corporation a de la trésorerie)
- Au décès : La corporation reçoit 1 million de dollars
- Crédit CDA : 1 million de dollars (en supposant BCA nulle)
- La corporation paie un dividende en capital à votre succession : 1 million de dollars sans impôt
- Valorisation d'actions : Police valorisée à la valeur de rachat (pas 1 million de dollars)
- Résultat : Produits sans impôt, valorisation d'actions plus basse
Propriété personnelle :
- La corporation vous paie 20 000 $ de salaire
- Vous payez 10 000 $ d'impôt, gardez 10 000 $
- Coût après impôt : 20 000 $ (plus cher)
- Au décès : Vous recevez 1 million de dollars directement
- Pas de crédit CDA
- Valorisation d'actions : Inclut la valeur de rachat de la police
- Résultat : Produits directs, mais coût plus élevé et pas d'avantage CDA
Dans ce cas, la propriété corporative fournit de meilleurs résultats après impôt.
Prêt à appliquer cela à votre situation ?
Réviser la structureListe de vérification des décisions
La propriété corporative pourrait avoir du sens si :
- [ ] Les primes proviennent de fonds corporatifs
- [ ] Vous détenez toutes ou la plupart des actions de la corporation
- [ ] Les produits sont nécessaires dans la corporation ou peuvent circuler par elle
- [ ] Vous voulez des crédits CDA pour une distribution sans impôt
- [ ] Vous voulez réduire la valorisation d'actions au décès
- [ ] La protection contre les créanciers est moins importante que l'efficacité fiscale
La propriété personnelle pourrait avoir du sens si :
- [ ] Les primes proviennent de fonds personnels (déjà imposés)
- [ ] Les produits devraient aller directement aux bénéficiaires (contourner la succession)
- [ ] La protection contre les créanciers est importante
- [ ] Vous pourriez vendre l'entreprise et vouloir garder la police
- [ ] Vous pourriez émigrer du Canada
- [ ] La simplicité et la désignation directe de bénéficiaire comptent
Si plusieurs facteurs pointent dans une direction, cette structure peut être meilleure pour votre situation.
Notes importantes
Ce sont des renseignements éducatifs. Les décisions de propriété d'assurance-vie nécessitent une coordination avec les conseillers en assurance, CPA et avocats. Les implications fiscales dépendent de votre situation spécifique. Consultez toujours votre équipe professionnelle.
Chaque situation est unique. Les structures de propriété, implications fiscales et considérations de stratégie successorale dépendent de nombreux facteurs incluant la structure corporative, la propriété d'actions, les besoins des bénéficiaires et les plans futurs. Ce qui fonctionne dans un cas peut ne pas être approprié pour vos circonstances.
Les règles fiscales sont complexes. Les calculs CDA, valorisations d'actions et traitement fiscal dépendent de dispositions spécifiques de la Loi de l'impôt sur le revenu. Travaillez avec votre CPA pour comprendre comment les règles s'appliquent à votre situation.
L'assurance est offerte par l'intermédiaire de iAssure Inc. Les produits d'assurance et services connexes sont fournis par l'intermédiaire de iAssure Inc., une firme indépendante en assurance de personnes et en assurance collective de personnes. Ces activités ne sont ni l'affaire ni la responsabilité de WhiteHaven Securities Inc.
Prochaines étapes
Si vous envisagez la propriété d'assurance-vie :
- Répondez aux trois questions : But, où les produits nécessaires, où les fonds disponibles
- Comparez les coûts : Calculez les coûts après impôt pour chaque structure
- Considérez à long terme : Pensez à la valeur successorale, protection contre les créanciers et changements futurs
- Coordonnez avec votre équipe : Discutez avec votre conseiller en assurance, CPA et avocat
- Examinez régulièrement : Les besoins de propriété peuvent changer à mesure que votre situation évolue
Si vous souhaitez discuter de votre situation spécifique, demandez une révision de structure pour voir s'il y a une correspondance.