Assurance vie personnelle vs corporative

Résumé

Choisir entre assurance vie personnelle et corporative dépend de trois questions :

• Quel est l'objectif? Pourquoi achetez-vous l'assurance?
• Où les prestations sont-elles nécessaires? Qui doit recevoir le capital-décès?
• D'où viennent les fonds? D'où viendront les primes?

Voici ce qui compte :

• Coût après impôt : La propriété corporative coûte souvent moins quand les primes viennent de la corporation
• Valeur successorale : La propriété corporative peut réduire l'impôt au décès grâce aux crédits CDA et à une valorisation des actions plus basse
• Protection des créanciers : La propriété personnelle peut offrir une meilleure protection
• Flexibilité des bénéficiaires : La propriété personnelle offre plus de flexibilité pour les bénéficiaires non actionnaires
• Changements futurs : Envisagez une vente de l'entreprise ou un changement de résidence

Cet article explique les points clés pour chaque structure et quand chacune a du sens.

État d'esprit : la propriété comme décision à long terme

Avant d'entrer dans les détails techniques, réfléchissons à la propriété à long terme.

La propriété de l'assurance vie influence :

• Le coût des primes
• Le flux des prestations vers les bénéficiaires
• Le traitement fiscal au décès
• La protection des actifs contre les créanciers
• Ce qui se passe si votre situation change

Le bon choix dépend de votre situation. Ce qui convient à une personne peut ne pas convenir à une autre. L'objectif est d'aligner la propriété sur votre objectif, vos bénéficiaires et les fonds disponibles.

Il s'agit d'une décision qui doit tenir sur des décennies, pas seulement aujourd'hui.

Trois questions clés

Avant de choisir la propriété, répondez à ces trois questions :

1. Quel est l'objectif?

Pourquoi achetez-vous l'assurance vie? Objectifs courants :

• Financer une entente d'achat-vente
• Protection clé
• Stratégie successorale et transfert de patrimoine
• Payer l'impôt sur les gains en capital au décès
• Remplacer le revenu perdu
• Rembourser des prêts d'affaires

L'objectif aide à déterminer où doivent aller les prestations et qui doit détenir la police.

2. Où les prestations sont-elles nécessaires?

Qui doit recevoir le capital-décès?

• Dans la corporation (pour achat-vente, clé ou besoins de l'entreprise)
• Dans votre succession (pour stratégie successorale ou besoins familiaux)
• Directement à un bénéficiaire (remplacement de revenu ou objectifs précis)

La structure de propriété doit permettre aux prestations de circuler de façon fiscalement efficace là où elles sont nécessaires.

3. D'où viennent les fonds?

D'où viendront les primes?

• Fonds corporatifs (si la corporation a des liquidités)
• Fonds personnels (si vous avez des économies personnelles)
• Les deux (si vous voulez partager les coûts)

Si les primes viennent de la corporation, la propriété corporative coûte souvent moins après impôt.

Coût après impôt : corporatif vs personnel

Quand les primes viennent de la corporation, la propriété corporative coûte généralement moins après impôt.

Le calcul de base

Les primes d'assurance vie sont payées avec des dollars après impôt. La question : quelle structure exige moins de revenu avant impôt pour payer les primes?

Exemple : Vous avez besoin de 1 000 $ par mois pour les primes. Votre taux d'impôt personnel est de 50 %. Le taux d'impôt de votre corporation est de 30 %.

Si vous payez personnellement :

• Vous avez besoin de 2 000 $ de revenu avant impôt
• Vous payez 1 000 $ d'impôt
• Il vous reste 1 000 $ pour les primes

Si la corporation paie :

• La corporation a besoin de 1 429 $ de revenu avant impôt
• Elle paie 429 $ d'impôt
• Il reste 1 000 $ pour les primes

La propriété corporative coûte moins dans ce cas.

Vue d'ensemble

Si les primes doivent venir de la corporation, comparez trois options :

1. La corporation détient et paie : Le coût après impôt équivaut à la prime
2. La corporation vous verse un dividende; vous détenez : La corporation paie plus parce que les dividendes sont imposés
3. La corporation vous verse un salaire; vous détenez : La corporation paie plus parce que le salaire crée de l'impôt aux deux niveaux

La propriété corporative est généralement la moins chère quand les primes viennent de la corporation.

Quand les fonds personnels comptent

Si vous avez des fonds personnels disponibles et ne les utiliserez pas ailleurs, l'impôt sur ces fonds est déjà payé. Dans ce cas, le coût après impôt peut compter moins que d'autres facteurs comme la protection des créanciers ou la flexibilité des bénéficiaires.

Impact sur la valeur successorale : CDA et valorisation

La propriété corporative peut augmenter la valeur successorale par deux mécanismes :

Crédits au compte de dividendes en capital (CDA)

Quand une corporation reçoit les prestations d'assurance vie, elle obtient un crédit au compte de dividendes en capital (CDA) égal aux prestations moins le coût de base rajusté de la police.

La corporation peut ensuite verser des dividendes en capital à partir du CDA, reçus en franchise d'impôt par les actionnaires.

Cela signifie :

• Les prestations d'assurance sont reçues en franchise d'impôt par la corporation
• Les prestations (moins le coût de base rajusté) peuvent être distribuées en franchise d'impôt aux actionnaires
• Accès fiscalement efficace aux prestations d'assurance

Valorisation plus basse des actions au décès

Au décès, vos actions sont réputées disposées à la juste valeur marchande. Pour l'assurance vie détenue par la corporation, la police est valorisée à la valeur de rachat (et non au capital-décès) pour cet effet.

Cela peut réduire :

• L'impôt sur les gains en capital sur vos actions au décès
• La valeur assujettie à la vérification testamentaire
• Les droits de succession

Important : Cet avantage s'applique quand vous détenez toutes ou la majorité des actions. Si vous détenez des actions minoritaires ou à valeur fixe, l'avantage peut être limité.

Protection des créanciers

La propriété personnelle peut offrir une meilleure protection contre les créanciers que la propriété corporative.

Propriété personnelle

Avec la propriété personnelle, vous pouvez :

• Désigner les bénéficiaires directement
• Bénéficier des protections prévues par la législation provinciale en assurance
• Protéger les prestations contre vos créanciers personnels (sous réserve de limites)

Les prestations versées directement aux bénéficiaires contournent généralement votre succession et vos créanciers.

Propriété corporative

Avec la propriété corporative :

• Les prestations sont reçues par la corporation
• Elles sont assujetties aux créanciers de la corporation
• Elles doivent passer par la corporation pour atteindre les bénéficiaires

Si la corporation a des créanciers ou des difficultés financières, les prestations peuvent être à risque.

Exception : Si une société holding détient la police et n'a pas de créanciers, cela peut offrir une protection.

Bénéficiaires

La structure de propriété influence la façon dont les prestations atteignent les bénéficiaires.

Propriété corporative pour des besoins personnels

Si vous voulez que les prestations profitent à des particuliers mais que la police est détenue par la corporation :

• La corporation reçoit les prestations
• Les prestations créent un crédit CDA
• La corporation peut verser des dividendes en capital en franchise d'impôt aux actionnaires
• Les prestations passent par votre succession aux bénéficiaires

À considérer :

• Les prestations peuvent être assujetties à la vérification testamentaire
• Les créanciers de la succession peuvent avoir des réclamations
• L'exécuteur doit coordonner les distributions corporative et successorale
• Plus complexe qu'une désignation directe de bénéficiaire

Propriété personnelle

Avec la propriété personnelle :

• Vous désignez les bénéficiaires directement
• Les prestations contournent votre succession
• Les prestations vont directement aux bénéficiaires
• Structure plus simple pour les besoins personnels

À considérer :

• Pas de crédit CDA (si c'est important)
• Peut coûter plus si les primes viennent de la corporation
• Moins de flexibilité si vous voulez les prestations dans la corporation

Changements futurs : vente de l'entreprise et émigration

Envisagez ce qui pourrait changer à l'avenir.

Vente de l'entreprise

Si vous pourriez vendre votre corporation :

• Les polices détenues par la corporation pourraient devoir être transférées
• Le transfert déclenche l'impôt sur les gains de la police (valeur de rachat moins le coût de base rajusté)
• La propriété personnelle évite ce problème

Si vous voulez garder la police après la vente, la propriété personnelle peut être préférable.

Émigration du Canada

Si vous pourriez quitter le Canada :

• Propriété personnelle : la police est exclue des règles de disposition réputée
• Propriété corporative : la valeur de rachat est incluse dans la valeur des actions, déclenchant l'impôt sur les gains en capital

La propriété personnelle peut être préférable si l'émigration est possible.

Impôt successoral américain

Si vous êtes une personne américaine :

• Propriété personnelle : les prestations sont incluses dans votre succession
• Propriété corporative : les prestations sont incluses si vous détenez toutes les actions
• Des fiducies spéciales (ILIT) peuvent être nécessaires pour éviter l'impôt successoral

La stratégie d'impôt successoral américain exige des conseils spécialisés.

Financement d'une entente d'achat-vente

Quand l'assurance finance une entente d'achat-vente, la propriété influence le traitement fiscal :

Propriété personnelle (méthode croisée)

• Les actionnaires survivants achètent les actions directement
• La succession de l'actionnaire décédé reçoit un traitement en gains en capital
• Le coût de base rajusté des actionnaires survivants augmente
• Plus complexe avec plusieurs actionnaires

Propriété corporative (rachat ou billet à ordre)

• La corporation reçoit les prestations et le crédit CDA
• Peut verser des dividendes en capital en franchise d'impôt
• La succession de l'actionnaire décédé peut recevoir un traitement en dividendes (selon la méthode)
• Administration plus simple avec plusieurs actionnaires

La bonne méthode dépend de votre situation fiscale, du nombre d'actionnaires et de vos préférences.

Comment l'appliquer : étapes pour choisir la propriété

Si vous hésitez entre propriété personnelle et corporative :

Étape 1 : Répondre aux trois questions

• Quel est l'objectif de l'assurance?
• Où les prestations sont-elles nécessaires?
• D'où viennent les fonds?

Étape 2 : Comparer les coûts après impôt

Si les primes viennent de la corporation :

• Calculez le coût après impôt de la propriété corporative
• Calculez le coût après impôt de la propriété personnelle (dividende ou salaire)
• Comparez les coûts

Étape 3 : Tenir compte de l'impact sur la valeur successorale

Si vous détenez toutes ou la majorité des actions :

• La propriété corporative peut réduire l'impôt au décès
• Les crédits CDA permettent une distribution non imposable
• Une valorisation plus basse des actions réduit l'impôt sur les gains en capital

Étape 4 : Évaluer la protection des créanciers

• Avez-vous besoin de protection contre les créanciers?
• Les créanciers de la corporation sont-ils une préoccupation?
• La propriété personnelle offrirait-elle une meilleure protection?

Étape 5 : Penser aux bénéficiaires

• Qui doit recevoir les prestations?
• Doivent-elles contourner votre succession?
• La simplicité est-elle importante?

Étape 6 : Envisager les changements futurs

• Pourriez-vous vendre l'entreprise?
• Pourriez-vous émigrer?
• Y a-t-il des considérations d'impôt successoral américain?

Étape 7 : Coordonner avec votre équipe

Travaillez avec :

• Votre conseiller en assurance pour structurer la propriété
• Votre CPA pour comprendre les implications fiscales
• Votre avocat pour les aspects juridiques et successoraux

Exemple : propriété corporative

Supposons que vous êtes l'unique actionnaire et envisagez 1 million $ d'assurance vie pour une stratégie successorale. Les primes sont de 12 000 $ par an.

Situation :

• Les primes viennent de la corporation
• Vous détenez 100 % des actions
• Les prestations doivent aller à votre succession
• Pas de préoccupation importante quant aux créanciers

Propriété corporative :

• La corporation paie 12 000 $ par an
• Coût après impôt : 12 000 $ (la corporation a des liquidités)
• Au décès : la corporation reçoit 1 million $
• Crédit CDA : 1 million $ (en supposant un coût de base rajusté nul)
• La corporation verse un dividende en capital à votre succession : 1 million $ non imposable
• Valorisation des actions : la police est valorisée à la valeur de rachat (pas 1 million $)
• Résultat : prestations non imposables, valorisation des actions plus basse

Propriété personnelle :

• La corporation vous verse 20 000 $ de salaire
• Vous payez 10 000 $ d'impôt, il vous reste 10 000 $
• Coût après impôt : 20 000 $ (plus élevé)
• Au décès : vous recevez 1 million $ directement
• Pas de crédit CDA
• Valorisation des actions : inclut la valeur de rachat de la police
• Résultat : prestations directes, mais coût plus élevé et pas d'avantage CDA

Dans ce cas, la propriété corporative donne de meilleurs résultats après impôt.

Liste de vérification

La propriété corporative peut avoir du sens si :

• [ ] Les primes viennent de la corporation
• [ ] Vous détenez toutes ou la majorité des actions de la corporation
• [ ] Les prestations sont nécessaires dans la corporation ou peuvent y transiter
• [ ] Vous voulez des crédits CDA pour une distribution non imposable
• [ ] Vous voulez réduire la valorisation des actions au décès
• [ ] La protection des créanciers est moins importante que l'efficacité fiscale

La propriété personnelle peut avoir du sens si :

• [ ] Les primes viennent de fonds personnels (déjà imposés)
• [ ] Les prestations doivent aller directement aux bénéficiaires (contourner la succession)
• [ ] La protection des créanciers est importante
• [ ] Vous pourriez vendre l'entreprise et garder la police
• [ ] Vous pourriez émigrer du Canada
• [ ] La simplicité et la désignation directe du bénéficiaire comptent

Si plusieurs facteurs pointent dans une direction, cette structure peut mieux convenir à votre situation.

Notes importantes

Ceci est à titre informatif. Les décisions de propriété d'assurance vie exigent une coordination avec les conseillers en assurance, CPA et avocats. Les implications fiscales dépendent de votre situation. Consultez toujours votre équipe professionnelle.

Chaque situation est unique. Les structures de propriété, les implications fiscales et les considérations successorales dépendent de nombreux facteurs (structure corporative, détention des actions, besoins des bénéficiaires, projets futurs). Ce qui fonctionne dans un cas peut ne pas convenir au vôtre.

Les règles fiscales sont complexes. Les calculs du CDA, les valorisations des actions et le traitement fiscal dépendent des dispositions de la Loi de l'impôt sur le revenu. Travaillez avec votre CPA pour comprendre comment les règles s'appliquent à vous.

L'assurance est offerte par iAssure Inc. Les produits d'assurance et les services connexes sont fournis par iAssure Inc., une firme indépendante en assurance de personnes et en assurance collective. Ces activités ne sont ni l'affaire ni la responsabilité de Valeurs Mobilières WhiteHaven Inc.

Prochaines étapes

Si vous envisagez la propriété d'une assurance vie :

• Répondez aux trois questions : objectif, où les prestations sont nécessaires, d'où viennent les fonds
• Comparez les coûts : calculez le coût après impôt pour chaque structure
• Pensez à long terme : valeur successorale, protection des créanciers et changements futurs
• Coordonnez avec votre équipe : discutez avec votre conseiller en assurance, CPA et avocat
• Réviser régulièrement : les besoins de propriété peuvent changer avec votre situation

Pour discuter de votre situation, demandez une révision de structure pour voir s'il y a un bon fit.

Questions fréquentes

Mieux vaut-il détenir l'assurance vie personnellement ou par ma corporation?

Pour les propriétaires d'entreprise avec un surplus corporatif important, la propriété corporative est souvent plus efficace fiscalement. La corporation paie les primes avec des dollars moins imposés et le capital-décès crée des crédits CDA pour une extraction non imposable. La propriété personnelle offre toutefois une protection plus simple contre les créanciers dans certaines provinces. La bonne réponse dépend de votre situation.

Que devient l'assurance si je vends mon entreprise?

Si la police est détenue par la corporation que vous vendez, il faudra soit transférer la police à une société holding avant la vente, soit l'inclure dans le prix de vente. C'est une des raisons pour lesquelles la propriété par une holding est souvent préférée à la société d'exploitation.

Puis-je transférer une police personnelle existante à ma corporation?

Oui, par un transfert selon l'article 148(7). Il s'agit d'une disposition réputée à la juste valeur marchande, qui peut déclencher des conséquences fiscales. Le transfert doit être coordonné avec votre CPA pour en comprendre l'impact fiscal et l'alignement avec votre stratégie globale.