Assurance personne clé Canada

Résumé exécutif

Lorsqu'un employé ou propriétaire critique décède, votre entreprise a besoin de trésorerie immédiatement. L'assurance personne clé fournit ce capital de travail. Voici ce qui compte :

• Le problème : La mort d'une personne clé perturbe les opérations, affecte le flux de trésorerie, impacte le crédit et crée des coûts immédiats
• La solution : L'assurance-vie fournit de la trésorerie exactement quand c'est nécessaire : au décès : pour couvrir les besoins immédiats et trouver un remplaçant
• Le montant : La couverture dépend de l'impact sur le flux de trésorerie, des besoins de crédit et des coûts de remplacement : pas seulement des multiples de salaire
• L'avantage fiscal : L'assurance personne clé détenue corporativement crée un crédit au Compte de dividendes en capital (CDA), permettant une distribution sans impôt
• La souscription : Les compagnies d'assurance approuvent généralement une couverture jusqu'à 5x le salaire, jusqu'à 10x dans des situations spéciales avec justification appropriée

Cet article explique comment fonctionne l'assurance personne clé et comment penser aux montants de couverture pour votre entreprise.

Mentalité : Protéger la continuité d'entreprise

Avant de plonger dans les montants de couverture, pensons à l'assurance personne clé d'un point de vue de continuité d'entreprise.

Certaines personnes dans votre entreprise sont difficiles à remplacer. Elles ont des connaissances, des relations, des compétences ou une réputation qui ont pris des années à construire. Quand elles partent, l'entreprise a besoin de trésorerie pour :

1. Couvrir les besoins immédiats pendant la perturbation
2. Trouver et former un remplaçant
3. Maintenir les opérations pendant la transition
4. Protéger les relations de crédit avec les prêteurs et fournisseurs

Sans cette trésorerie, l'entreprise peut avoir des difficultés même si les opérations sont rentables. Les prêteurs peuvent restreindre le crédit. Les fournisseurs peuvent exiger des paiements en espèces. Les clients peuvent perdre confiance. Les concurrents peuvent en profiter.

L'assurance personne clé fournit de la trésorerie exactement quand c'est nécessaire : au décès. Les produits d'assurance donnent à l'entreprise le temps et les ressources pour gérer la transition sans s'endetter ou liquider des actifs.

Il s'agit de protéger ce que vous avez construit, pas seulement de couvrir un salaire.

Mécanique : Comment fonctionne l'assurance personne clé

L'assurance personne clé est une assurance-vie détenue par l'entreprise sur la vie d'un employé ou propriétaire critique. Lorsque cette personne décède, l'entreprise reçoit les produits d'assurance.

La structure de base

1. L'entreprise détient une police d'assurance-vie sur la personne clé
2. L'entreprise paie les primes
3. L'entreprise est le bénéficiaire et reçoit les produits au décès
4. Les produits fournissent du capital de travail pour les besoins immédiats et le remplacement

Qu'est-ce qui fait de quelqu'un une « personne clé » ?

Une personne clé est quelqu'un dont la mort aurait un impact significatif sur l'entreprise. Cela peut inclure :

• Propriétaires qui dirigent le développement ou les opérations de l'entreprise
• Cadres clés avec des connaissances ou relations critiques
• Dirigeants commerciaux avec des relations client importantes
• Experts techniques avec des connaissances spécialisées
• Gestionnaires d'opérations qui maintiennent les choses en marche

Le facteur clé est l'impact : si leur mort perturberait les opérations, affecterait le flux de trésorerie ou créerait des coûts immédiats, ils sont probablement une personne clé.

Déterminer les montants de couverture : Ce qui compte

Il n'y a pas de formule unique pour la couverture d'assurance personne clé. Le bon montant dépend de votre situation d'entreprise. Voici ce qu'il faut considérer :

Impact sur le flux de trésorerie

Lorsqu'une personne clé décède, les opérations peuvent ralentir. Les ventes peuvent chuter. La production peut être perturbée. Le service à la clientèle peut souffrir. Cela affecte les revenus et le flux de trésorerie.

Questions à considérer :

• De combien les ventes ou la production chuteraient-elles si cette personne décédait ?
• Combien de temps cette perturbation durerait-elle ?
• Quel est l'impact financier sur cette période ?

L'assurance devrait couvrir l'écart de flux de trésorerie pendant la période de transition.

Impact sur le crédit

Si le flux de trésorerie chute, les relations de crédit peuvent être affectées. Les prêteurs peuvent restreindre le crédit. Les fournisseurs peuvent exiger des paiements en espèces. Les conditions de prêt existantes peuvent changer.

Questions à considérer :

• Les prêteurs restreindraient-ils le crédit si cette personne décédait ?
• Les fournisseurs changeraient-ils les conditions de paiement ?
• Y a-t-il des prêts spécifiques qui devraient être remboursés ?
• De combien de protection de crédit l'entreprise a-t-elle besoin ?

L'assurance devrait fournir assez de trésorerie pour maintenir les relations de crédit et couvrir tout remboursement de prêt.

Coûts de remplacement

Trouver un remplaçant prend du temps et de l'argent. Vous devrez peut-être :

• Recruter à l'externe (ce qui prend plus de temps)
• Payer plus pour des compétences équivalentes
• Former la nouvelle personne
• Embauche d'aide temporaire pendant la transition

Questions à considérer :

• Combien coûte-t-il de trouver, embaucher et former un remplaçant ?
• Avez-vous besoin d'aide temporaire pendant la recherche ?
• Combien paieriez-vous de plus pour des compétences équivalentes ?
• Comment les autres employés seraient-ils affectés ?

L'assurance devrait couvrir ces coûts de remplacement.

Combiner les facteurs

Additionnez :

• Impact sur le flux de trésorerie pendant la transition
• Besoins de protection de crédit
• Coûts de remplacement

Cela vous donne un point de départ pour la couverture. Ensuite, considérez si vous voulez une marge pour les coûts imprévus ou des périodes de transition plus longues.

Considérations de souscription

Les compagnies d'assurance doivent approuver le montant de couverture. Elles utilisent généralement le salaire comme point de référence :

• Règle générale : Jusqu'à 5x le salaire de la personne clé
• Situations spéciales : Jusqu'à 10x le salaire avec justification appropriée

La compagnie d'assurance examinera :

• Le rôle et l'impact de la personne clé
• Les états financiers de l'entreprise
• Comment vous avez calculé le montant de couverture
• La valeur et les opérations de l'entreprise

La documentation aide : Expliquez comment vous avez déterminé le montant de couverture. Montrez l'impact sur le flux de trésorerie, les besoins de crédit et les coûts de remplacement. Cela aide les assureurs à comprendre pourquoi une couverture plus élevée a du sens.

Considérations fiscales : Propriété corporative

Lorsqu'une corporation détient une assurance personne clé, il y a des avantages fiscaux à considérer.

Crédit au Compte de dividendes en capital (CDA)

Lorsque la corporation reçoit les produits d'assurance-vie, elle obtient un crédit au Compte de dividendes en capital (CDA) égal aux produits moins la base de coût ajustée de la police.

La corporation peut ensuite payer des dividendes en capital du CDA, qui sont reçus sans impôt par les actionnaires.

Cela signifie :

• Les produits d'assurance sont reçus sans impôt par la corporation
• Les produits (moins la BCA) peuvent être distribués sans impôt aux actionnaires
• Cela fournit un accès fiscalement efficace aux produits d'assurance

Déductibilité des primes

Les primes d'assurance-vie ne sont généralement pas déductibles à des fins fiscales. Elles sont considérées comme des dépenses en capital, pas des dépenses d'entreprise.

Cependant, si l'assurance est requise comme garantie pour un prêt commercial, une certaine déduction de prime peut être disponible sous des règles spécifiques.

Impact sur les états financiers

L'assurance-vie détenue corporativement apparaît au bilan à la valeur de rachat. Les primes payées réduisent la trésorerie, et la valeur de rachat augmente avec le temps.

Lorsque les prestations de décès sont reçues, elles sont enregistrées comme revenu dans les états financiers, ce qui peut affecter :

• Les conventions de dette
• Les ratios financiers
• Les valorisations d'entreprise

Travaillez avec votre CPA pour comprendre comment l'assurance personne clé affecte vos états financiers.

Comment postuler : Étapes pour l'assurance personne clé

Si vous envisagez une assurance personne clé, voici comment l'aborder :

Étape 1 : Identifier les personnes clés

Pensez à qui dans votre entreprise créerait une perturbation significative s'ils décédaient :

• Propriétaires qui dirigent le développement de l'entreprise
• Cadres clés avec des connaissances critiques
• Dirigeants commerciaux avec des relations importantes
• Experts techniques avec des compétences spécialisées

Étape 2 : Évaluer l'impact

Pour chaque personne clé, considérez :

• Impact sur le flux de trésorerie : Comment les opérations et les revenus seraient-ils affectés ?
• Impact sur le crédit : Comment les prêteurs et fournisseurs réagiraient-ils ?
• Coûts de remplacement : Combien coûterait-il de trouver et former un remplaçant ?

Étape 3 : Calculer les besoins de couverture

Additionnez :

• Écart de flux de trésorerie pendant la transition
• Besoins de protection de crédit
• Coûts de remplacement
• Marge pour les coûts imprévus

Cela vous donne un montant de couverture à discuter avec votre conseiller en assurance.

Étape 4 : Coordonner avec votre équipe

Travaillez avec votre :

• Conseiller en assurance pour structurer la couverture et gérer la souscription
• CPA pour comprendre les implications fiscales et l'impact sur les états financiers
• Avocat si les structures de propriété ou de bénéficiaire nécessitent une documentation

Étape 5 : Examiner régulièrement

Les besoins d'assurance personne clé changent à mesure que votre entreprise croît :

• De nouvelles personnes clés peuvent avoir besoin de couverture
• Les montants de couverture peuvent avoir besoin d'augmenter
• Les personnes clés peuvent partir ou changer de rôle

Examinez la couverture annuellement ou lorsque les circonstances de l'entreprise changent.

Exemple travaillé : Déterminer la couverture

Disons que vous avez un directeur des ventes qui génère 40 % de vos revenus et a des relations avec vos plus grands clients.

Impact sur le flux de trésorerie :

• Chute des ventes de 30 % pendant 12 mois
• Revenus annuels de 2 millions de dollars
• Chute de 30 % = 600 000 $ de perte de revenus
• Après les coûts, impact sur le flux de trésorerie = 300 000 $

Impact sur le crédit :

• Marge de crédit bancaire : 200 000 $
• Voulez maintenir la disponibilité du crédit
• Couverture nécessaire : 200 000 $

Coûts de remplacement :

• Recrutement et embauche : 50 000 $
• Formation et intégration : 30 000 $
• Aide temporaire pendant la transition : 40 000 $
• Total : 120 000 $

Couverture totale :

• Impact sur le flux de trésorerie : 300 000 $
• Protection de crédit : 200 000 $
• Coûts de remplacement : 120 000 $
• Marge : 80 000 $
• Total : 700 000 $

Si le salaire du directeur des ventes est de 100 000 $, c'est 7x le salaire : dans la fourchette qui peut être justifiée avec une documentation appropriée.

Liste de vérification des décisions

L'assurance personne clé pourrait avoir du sens pour votre entreprise si :

• [ ] Vous avez des employés ou propriétaires dont la mort perturberait significativement les opérations
• [ ] Leur perte affecterait le flux de trésorerie, les relations de crédit ou la confiance des clients
• [ ] Trouver un remplaçant prendrait du temps et coûterait de l'argent
• [ ] L'entreprise n'a pas assez de réserves de trésorerie pour couvrir une période de transition
• [ ] Les prêteurs ou fournisseurs pourraient restreindre le crédit si une personne clé décédait
• [ ] Vous voulez protéger la continuité d'entreprise sans vous endetter

Si plusieurs de ces éléments s'appliquent, envisagez de discuter de l'assurance personne clé avec votre conseiller en assurance.

Notes importantes

Ce sont des renseignements éducatifs. L'assurance personne clé nécessite une coordination avec les conseillers en assurance, et les implications fiscales devraient être examinées avec votre CPA. Consultez toujours votre équipe professionnelle.

Chaque situation est unique. Les montants de couverture, les structures d'assurance et les implications fiscales dépendent de nombreux facteurs incluant le type d'entreprise, la structure corporative, les rôles des personnes clés et la situation financière. Ce qui fonctionne dans un cas peut ne pas être approprié pour vos circonstances.

La souscription varie. Les compagnies d'assurance ont différentes lignes directrices de souscription. Les montants de couverture dépendent du rôle de la personne clé, des finances de l'entreprise et de la façon dont la couverture est justifiée. Travaillez avec votre conseiller en assurance pour structurer une couverture qui répond à vos besoins et peut être approuvée.

L'assurance est offerte par l'intermédiaire de iAssure Inc. Les produits d'assurance et services connexes sont fournis par l'intermédiaire de iAssure Inc., une firme indépendante en assurance de personnes et en assurance collective de personnes. Ces activités ne sont ni l'affaire ni la responsabilité de WhiteHaven Securities Inc.

Prochaines étapes

Si l'assurance personne clé résonne avec votre situation :

• Identifiez les personnes clés : Pensez à qui dans votre entreprise créerait une perturbation significative s'ils décédaient
• Évaluez l'impact : Considérez les impacts sur le flux de trésorerie, le crédit et les coûts de remplacement
• Calculez les besoins : Additionnez les écarts de flux de trésorerie, la protection de crédit et les coûts de remplacement
• Coordonnez avec votre équipe : Discutez avec votre conseiller en assurance, CPA et avocat
• Examinez régulièrement : Mettez à jour la couverture à mesure que votre entreprise croît et change

Si vous souhaitez discuter de votre situation spécifique, demandez une révision de structure pour voir s'il y a une correspondance.