Le gel successoral expliqué

Comment transmettre le flambeau sans se brûler avec la facture fiscale

Au Canada, la mort est un événement imposable. Au moment de votre décès, l'ARC estime que vous avez vendu tout ce que vous possédez à la juste valeur marchande. Pour un propriétaire d'entreprise prospère, cela déclenche souvent une facture fiscale massive sur les gains en capital : exigeant parfois que la famille vende l'entreprise juste pour payer l'ARC.

Le gel successoral est l'outil le plus puissant pour arrêter cette responsabilité. Il verrouille votre facture fiscale à la valeur d'aujourd'hui et transmet toute la croissance future (et la responsabilité fiscale future) à la génération suivante. C'est le pont entre « Succès » et « Signification ».

Partie 1 : La mécanique du gel (arrêter l'horloge)

Imaginez que votre entreprise est un arbre. Vous l'avez planté, et il a grandi pour valoir 5 millions de dollars. Si vous mourez aujourd'hui, vous payez l'impôt sur ce gain de 5 M$. Mais vous vous attendez à ce que l'arbre grandisse jusqu'à 20 millions de dollars au cours de la prochaine décennie.

Si vous ne faites rien, votre succession paiera éventuellement l'impôt sur 20 M$.

Un gel successoral vous permet de dire à l'ARC : « J'accepterai la responsabilité fiscale sur les 5 M$ que j'ai construits jusqu'à présent. Mais les 15 M$ de croissance suivants appartiennent à mes enfants. »

Comment cela fonctionne (l'échange de l'article 85/86)

1. Évaluation : Nous déterminons que l'entreprise vaut exactement 5 M$ aujourd'hui.
2. Échange : Vous échangez vos actions ordinaires (qui augmentent en valeur) contre des actions privilégiées (qui ont une valeur fixe de 5 M$).
   • Note : Ces actions privilégiées viennent généralement avec le « contrôle des votes », donc vous restez le patron.
3. Nouvelle émission : L'entreprise émet de nouvelles actions ordinaires à un prix nominal (par exemple, 10 $) à vos héritiers (ou à une fiducie familiale).
4. Résultat : Si l'entreprise grandit jusqu'à 20 M$, vos actions valent toujours 5 M$. Les nouvelles actions valent 15 M$. Vous avez transféré avec succès 15 M$ de patrimoine sans impôt.

Partie 2 : Le gel « dépréciatif » (financer votre retraite)

Beaucoup de propriétaires s'inquiètent : « Si je gèle mes actions, comment puis-je retirer de l'argent ? »

C'est là que la stratégie se transforme en moteur de style de vie. Vos actions privilégiées « gelées » sont essentiellement une reconnaissance de dette de l'entreprise envers vous. Vous pouvez exiger que l'entreprise les rachète au fil du temps.

Exemple : Vous avez 5 M$ d'actions privilégiées. Vous avez besoin de 250 000 $/an pour vivre.

• Le mécanisme : L'entreprise rachète (rachete) 250 000 $ de vos actions annuellement.
• L'avantage : Cela fournit votre flux de trésorerie de retraite. Mais plus important encore, chaque dollar que vous rachetez réduit votre responsabilité fiscale au décès. Si vous vivez encore 20 ans, vous pourriez racheter les 5 M$ entiers, laissant votre succession avec zéro impôt sur les gains en capital sur l'entreprise.

Principe de la dynastie : « Consommez le capital qui a la responsabilité fiscale la plus élevée attachée en premier. »

Partie 3 : Le rôle de la fiducie familiale

En référence à notre article « HoldCo » : rarement émettons-nous les nouvelles actions de croissance directement aux enfants. Et s'ils ont 18 ans ? Et s'ils épousent la mauvaise personne ?

Au lieu de cela, les nouvelles actions ordinaires sont détenues par une fiducie familiale discrétionnaire.

• Flexibilité : Vous (le fiduciaire) décidez si et quand les enfants obtiennent les actions.
• Protection : Puisque les enfants ne possèdent pas légalement les actions encore, les créanciers et ex-conjoints ne peuvent généralement pas y toucher.
• La règle des 21 ans : Notez que les fiducies ont une date « meilleur avant ». Au Canada, une fiducie est réputée vendre ses actifs tous les 21 ans. Vous devez planifier de distribuer les actions aux bénéficiaires avant cette échéance (un « dégel »).

Partie 4 : Nuances Québec vs. Ontario

Les calculs fiscaux sont fédéraux, mais l'exécution juridique change considérablement selon le côté de la rivière des Outaouais où vous résidez.

Ontario : L'« impôt » de vérification (EAT)

L'Ontario facture environ 1,5% en taxe d'administration successorale (vérification) sur les actifs passant par un testament. Sur une entreprise de 10 M$, c'est 150 000 $ de frais inutiles.

La solution : Les propriétaires d'entreprise ontariens utilisent des « testaments doubles » (testament principal et secondaire). Les actions gelées sont traitées dans le testament secondaire, qui ne passe pas par la vérification, économisant les frais de 1,5%.

Québec : L'avantage du Code civil

Le Québec n'a pas de « frais de vérification » basé sur un pourcentage de valeur (seulement des frais de vérification judiciaire nominaux pour les testaments non notariés).

La différence : Les « testaments doubles » ne sont pas un concept au Québec. Cependant, le Québec a des règles uniques concernant le « patrimoine ». Lors de la mise en place d'une fiducie au Québec, les actifs constituent un patrimoine distinct (propriété sans propriétaire). Cela fournit une protection d'actifs incroyablement forte, souvent plus forte que les fiducies de common law, mais les règles administratives sont plus strictes.

Partie 5 : Le « regel » (quand les valeurs chutent)

Les affaires ne sont pas une ligne droite vers le haut. Et si vous avez gelé vos actions à 10 M$, mais qu'une récession frappe et que l'entreprise tombe à 6 M$ ?

• Le problème : Vous détenez des actions privilégiées fixées à 10 M$, mais l'entreprise ne vaut que 6 M$. Vous êtes « sous l'eau ».
• La solution : Nous effectuons un « dégel et regel ». Nous réinitialisons vos actions privilégiées à la nouvelle valeur inférieure (6 M$).
• L'avantage : Cela supprime instantanément 4 M$ de gains en capital imposables futurs de votre succession. C'est une stratégie courante pendant les ralentissements économiques.

Questions fréquemment posées

Q1 : À quel âge devrais-je faire un gel successoral ?

Il n'y a pas d'âge magique, mais généralement lorsque deux conditions sont remplies :

1. La valeur de l'entreprise est suffisamment significative pour que la facture fiscale au décès soit un fardeau.
2. Vous avez suffisamment de valeur « gelée » pour maintenir votre style de vie pour le reste de votre vie. (Généralement entre 50 et 60 ans).

Q2 : Perds-je le contrôle de mon entreprise ?

Non. C'est le plus grand mythe. Vous échangez des actions ordinaires contre des actions privilégiées qui portent des droits de vote. Vous pouvez garder 100% du vote jusqu'au jour de votre mort, même si vous possédez 0% de la croissance.

Q3 : Et si mes enfants ne veulent pas l'entreprise ?

Le gel est toujours précieux. Si les enfants ne le veulent pas, la fiducie vend les actions à un tiers. L'impôt sur les gains en capital est toujours déplacé vers les enfants (qui ont probablement des tranches d'imposition inférieures ou des exemptions), ou les produits en espèces leur sont distribués. Cela sépare la « valeur » du « travail ».

Q4 : Combien coûte un gel successoral ?

C'est une manœuvre juridique complexe impliquant des évaluations, des élections fiscales (T2057) et de nouvelles classes d'actions. Attendez-vous à investir 15 000 $ à 25 000 $ en frais juridiques et comptables. Les économies d'impôt, cependant, sont souvent de millions.

Q5 : Puis-je inverser un gel ?

Pas facilement. Une fois que vous avez donné la croissance, vous ne pouvez pas simplement la reprendre sans conséquences fiscales. Cependant, si la fiducie détient les actions de croissance et que vous êtes le fiduciaire, vous pouvez souvent contrôler le flux des avantages.

Q6 : L'augmentation du « taux d'inclusion des gains en capital » affecte-t-elle cela ?

Oui. Avec le taux d'inclusion passant de 50% à environ 66,7% pour les gains supérieurs à 250 000 $ (selon les propositions de juin 2024), le coût de ne pas geler a grimpé en flèche. Le gouvernement prend une plus grande part de votre impôt au décès. Geler maintenant verrouille la valeur, empêchant ce taux plus élevé de s'appliquer à la croissance future.

Q7 : Qu'est-ce qu'une stratégie de « gel » ?

C'est un autre terme pour un gel. Vous « gelez » la valeur.

Q8 : Puis-je utiliser mon exemption des gains en capital à vie (LCGE) pendant un gel ?

Oui. Vous pouvez « cristalliser » votre exemption au moment du gel. Cela augmente immédiatement la base de coût de vos actions, verrouillant votre portion sans impôt pendant que vous êtes encore en vie.

Q9 : Qu'advient-il si je dépense toutes mes actions « gelées » ?

Alors vous êtes mort avec succès avec zéro actif d'entreprise et zéro responsabilité fiscale sur l'entreprise ! C'est le scénario parfait d'efficacité fiscale « mourir fauché ».

Q10 : L'assurance-vie joue-t-elle un rôle ici ?

Rôle énorme. La plupart des propriétaires achètent une assurance-vie détenue par la corporation pour couvrir la facture fiscale sur les actions « gelées ». Quand vous mourez, l'assurance paie sans impôt à la corporation, et la corporation utilise cet argent pour racheter vos actions et payer l'impôt successoral.

Q11 : Qu'est-ce que l'article 84.1 et comment affecte-t-il les gels ?

L'article 84.1 est une règle anti-évitement qui empêche certains types de rachats d'actions d'être traités comme des dividendes en capital non imposables. Il peut affecter la façon dont vous structurez les rachats d'actions pendant un gel dépréciatif. Une planification appropriée est requise pour naviguer cette règle.

Q12 : Puis-je geler des actions dans une structure HoldCo ?

Oui, et c'est souvent recommandé. Vous pouvez geler au niveau de la HoldCo, ce qui fournit une protection d'actifs et une flexibilité supplémentaires. Les actions de croissance dans la HoldCo peuvent alors détenir l'OpCo, créant une structure multicouche.

Q13 : Qu'advient-il si l'évaluation est incorrecte ?

C'est pourquoi les évaluations professionnelles sont critiques. Cependant, l'ARC permet des « clauses d'ajustement de prix » dans certaines circonstances. Si l'ARC conteste votre évaluation et l'ajuste à la hausse, la clause peut rétroactivement ajuster la transaction pour refléter la valeur correcte, évitant potentiellement les pénalités.

Q14 : Le TOSI (impôt sur le revenu fractionné) s'applique-t-il aux dividendes des actions gelées ?

Généralement, non. Le TOSI s'applique généralement aux dividendes payés aux membres de la famille qui ne travaillent pas dans l'entreprise. Cependant, les dividendes payés à vous de vos propres actions privilégiées gelées ne sont pas soumis au TOSI puisque vous êtes le propriétaire original.

Q15 : Quelle est la différence entre un gel de l'article 85 et de l'article 86 ?

• Article 85 : Utilisé lorsque vous transférez des actions à une corporation (comme une HoldCo). Plus commun dans les structures multi-corporatives.
• Article 86 : Utilisé lorsque vous réorganisez des actions dans la même corporation. Plus commun pour les gels de corporation unique.

Les deux atteignent le même résultat mais utilisent différentes dispositions du code fiscal.

Ressources et lectures recommandées

Ressources externes

• Folio ARC S4-F3-C1 : Clauses d'ajustement de prix : Qu'advient-il si l'évaluation est incorrecte
• Guide ARC T4037 : Gains en capital : Comprendre l'imposition des gains en capital
• Formulaire ARC T2057 : Élection sur la disposition de biens : Formulaire requis pour les roulements de l'article 85/86
• Gouvernement du Canada : Guide de planification successorale : Considérations générales de planification successorale

Articles connexes

• La stratégie de la forteresse : Pourquoi les familles prospères utilisent une structure HoldCo/OpCo : Comprendre les structures corporatives qui fonctionnent avec les gels successoraux
• CDA 101 : Le compte de dividendes en capital expliqué : Stratégies de dividendes non imposables qui complètent les gels successoraux
• Services d'optimisation fiscale : Comment nous aidons à optimiser les stratégies fiscales corporatives et successorales