Le gel successoral expliqué

Transmettre sans se brûler à la facture fiscale

Au Canada, le décès est un événement imposable. Au moment de votre décès, l'ARC vous répute avoir vendu tout ce que vous possédez à la juste valeur marchande. Pour un propriétaire d'entreprise qui réussit, cela déclenche souvent une grosse facture d'impôt sur les gains en capital, obligeant parfois la famille à vendre l'entreprise pour payer l'ARC.

Le gel successoral est l'outil le plus puissant pour stopper cette obligation. Il fixe votre impôt à la valeur d'aujourd'hui et transfère toute la croissance future (et l'obligation fiscale future) à la prochaine génération. C'est le pont entre « succès » et « signification ».

Partie 1 : Mécanique du gel (arrêter le compteur)

Imaginez que votre entreprise est un arbre. Vous l'avez planté et il vaut maintenant 5 M $. Si vous mourez aujourd'hui, vous payez l'impôt sur ce gain de 5 M $. Mais vous prévoyez que l'arbre vaudra 20 M $ dans dix ans.

Sans rien faire, votre succession paiera un jour l'impôt sur 20 M $.

Le gel successoral vous permet de dire à l'ARC : « J'accepte l'impôt sur les 5 M $ que j'ai construits jusqu'ici. Mais les 15 M $ de croissance à venir appartiennent à mes enfants. »

Comment ça fonctionne (l'échange aux articles 85/86)

1. Valorisation : On détermine que la société vaut exactement 5 M $ aujourd'hui.
2. Échange : Vous échangez vos actions ordinaires (qui prennent de la valeur) contre des actions privilégiées (valeur fixe de 5 M $).
   • Note : Ces actions privilégiées ont généralement le « contrôle des votes », donc vous restez le patron.
3. Nouvelle émission : La société émet de nouvelles actions ordinaires à un prix nominal (p. ex. 10 $) à vos héritiers (ou une fiducie familiale).
4. Résultat : Si la société atteint 20 M $, vos actions valent encore 5 M $. Les nouvelles actions valent 15 M $. Vous avez transféré 15 M $ de richesse sans impôt.

Partie 2 : Le gel « en déperdition » (financer votre retraite)

Beaucoup de propriétaires demandent : « Si je gèle mes actions, comment je sors de l'argent? »

C'est là que la stratégie devient un moteur de train de vie. Vos actions privilégiées « gelées » sont en pratique une reconnaissance de dette de la société envers vous. Vous pouvez exiger que la société les rachète dans le temps.

Exemple : Vous avez 5 M $ d'actions privilégiées. Il vous faut 250 000 $/an pour vivre.

• Mécanisme : La société rachète 250 000 $ de vos actions chaque année.
• Avantage : Cela fournit vos liquidités de retraite. Surtout, chaque dollar racheté réduit votre impôt au décès. Si vous vivez 20 ans de plus, vous pouvez racheter tout le 5 M $, laissant votre succession avec zéro impôt sur les gains en capital sur l'entreprise.

Principe : consommer d'abord le capital qui a la plus forte obligation fiscale.

Partie 3 : Le rôle de la fiducie familiale

Comme dans notre article sur le HoldCo : on émet rarement les nouvelles actions de croissance directement aux enfants. Et s'ils ont 18 ans? Et s'ils épousent la mauvaise personne?

Les nouvelles actions ordinaires sont détenues par une fiducie familiale discrétionnaire.

• Flexibilité : Vous (le fiduciaire) décidez si et quand les enfants reçoivent les actions.
• Protection : Les enfants ne les possèdent pas encore en droit, donc les créanciers et ex-conjoints ne peuvent généralement pas y toucher.
• La règle des 21 ans : Les fiducies ont une « date limite ». Au Canada, une fiducie est réputée vendre ses actifs tous les 21 ans. Il faut planifier la distribution aux bénéficiaires avant cette échéance (un « dégel »).

Partie 4 : Québec vs Ontario

Le calcul fiscal est fédéral, mais l'exécution juridique change beaucoup selon que vous êtes d'un côté ou de l'autre de la rivière des Outaouais.

Ontario : la « taxe » de succession (EAT)

L'Ontario impose environ 1,5 % de droits d'administration successorale (probate) sur les actifs qui passent par un testament. Sur une entreprise de 10 M $, cela fait 150 000 $ de frais.

Solution : Les propriétaires ontariens utilisent des « testaments doubles » (principal et secondaire). Les actions gelées sont traitées dans le testament secondaire, qui ne passe pas par le probate, évitant les 1,5 %.

Québec : l'avantage du Code civil

Le Québec n'a pas de « droit de succession » en pourcentage de la valeur (seulement des frais nominaux de vérification pour les testaments non notariés).

Différence : Les « testaments doubles » ne sont pas un concept au Québec. Le Québec a toutefois des règles particulières sur le « patrimoine ». Quand on constitue une fiducie au Québec, les actifs forment un patrimoine distinct. Cela offre une protection d'actifs très forte, souvent plus forte que les fiducies en common law, mais les règles administratives sont plus strictes.

Partie 5 : Le « regel » (quand les valeurs baissent)

Les affaires ne vont pas qu'en ligne droite. Et si vous avez gelé à 10 M $ puis une récession fait tomber la valeur à 6 M $?

• Problème : Vous détenez des actions privilégiées fixées à 10 M $ mais la société ne vaut que 6 M $. Vous êtes « sous l'eau ».
• Solution : On fait un « dégel et regel ». On réinitialise vos actions privilégiées à la nouvelle valeur plus basse (6 M $).
• Avantage : Cela efface immédiatement 4 M $ de gains en capital imposables futurs de votre succession. Stratégie courante en période de ralentissement.

Questions fréquentes

À quel âge faire un gel successoral?

Il n'y a pas d'âge magique, mais en général quand deux conditions sont remplies : 1) La valeur de l'entreprise est assez importante pour que la facture fiscale au décès soit un fardeau. 2) Vous avez assez de valeur « gelée » pour maintenir votre train de vie le reste de votre vie. (Souvent 50-60 ans.)

Perds-je le contrôle de mon entreprise?

Non. C'est le mythe le plus tenace. Vous échangez des actions ordinaires contre des actions privilégiées avec droit de vote. Vous pouvez garder 100 % des votes jusqu'à votre décès, même si vous ne détenez 0 % de la croissance.

Et si mes enfants ne veulent pas l'entreprise?

Le gel garde sa valeur. Si les enfants n'en veulent pas, la fiducie vend les actions à un tiers. L'impôt sur les gains en capital est toujours reporté sur les enfants (souvent à des paliers ou exemptions plus bas), ou le produit en argent leur est distribué. Cela sépare la « valeur » du « travail ».

Combien coûte un gel successoral?

C'est une manœuvre juridique complexe : valorisations, choix fiscaux (T2057), nouvelles catégories d'actions. Prévoyez 15 000 à 25 000 $ en honoraires juridiques et comptables. Les économies fiscales se comptent souvent en millions.

Peut-on annuler un gel?

Pas facilement. Une fois la croissance transférée, on ne peut pas la reprendre sans conséquences fiscales. Si la fiducie détient les actions de croissance et que vous êtes le fiduciaire, vous pouvez souvent contrôler le flux des avantages.

La hausse du taux d'inclusion des gains en capital affecte-t-elle cela?

Oui. Le taux est actuellement 50 %, mais des changements futurs pourraient augmenter l'impôt au décès. Geler maintenant fixe la valeur et l'obligation selon les règles actuelles pour les actions gelées.

Qu'est-ce qu'une stratégie « gel »?

C'est un autre terme pour gel successoral. On « gèle » la valeur.

Puis-je utiliser l'exemption pour gains en capital (EGC) lors d'un gel?

Oui. Vous pouvez « cristalliser » votre exemption au moment du gel. Cela relève immédiatement le coût de base de vos actions, fixant votre portion non imposable de votre vivant.

Et si je dépense toutes mes actions « gelées »?

Vous aurez réussi à mourir avec zéro actif d'entreprise et zéro impôt sur la société. C'est le scénario idéal d'efficacité fiscale « mourir sans le sou ».

L'assurance vie joue-t-elle un rôle?

Un rôle énorme. Beaucoup de propriétaires achètent une assurance vie détenue par la corporation pour couvrir l'impôt sur les actions « gelées ». Au décès, l'assurance paie sans impôt à la société, qui utilise cet argent pour racheter vos actions et payer l'impôt successoral.

Qu'est-ce que l'article 84.1 et comment affecte-t-il les gels?

L'article 84.1 est une règle anti-évitement qui empêche certains rachats d'actions d'être traités comme dividendes en capital non imposables. Cela peut affecter la structure des rachats pendant un gel en déperdition. Une planification adéquate est nécessaire.

Puis-je geler des actions dans une structure HoldCo?

Oui, et c'est souvent recommandé. Vous pouvez geler au niveau du HoldCo, ce qui offre une protection d'actifs et une flexibilité accrues. Les actions de croissance du HoldCo peuvent ensuite détenir l'OpCo, créant une structure à plusieurs niveaux.

Et si la valorisation est erronée?

C'est pourquoi les valorisations professionnelles sont essentielles. L'ARC permet des « clauses d'ajustement de prix » dans certains cas. Si l'ARC conteste votre valorisation et l'ajuste à la hausse, la clause peut ajuster rétroactivement la transaction pour refléter la bonne valeur, évitant potentiellement des pénalités.

L'impôt sur le revenu fractionné (IRF) s'applique-t-il aux dividendes des actions gelées?

En général non. L'IRF s'applique typiquement aux dividendes versés à des membres de la famille qui ne travaillent pas dans l'entreprise. Les dividendes que vous recevez de vos propres actions privilégiées gelées ne sont pas assujettis à l'IRF puisque vous êtes le propriétaire d'origine.

Quelle est la différence entre un gel aux articles 85 et 86?

• Article 85 : Utilisé quand vous transférez des actions à une corporation (p. ex. HoldCo). Plus courant dans les structures à plusieurs corporations.
• Article 86 : Utilisé quand vous réorganisez des actions dans la même corporation. Plus courant pour les gels à corporation unique.

Les deux atteignent le même résultat avec des dispositions fiscales différentes.

Ressources et lecture recommandée

Ressources externes

• Folio ARC S4-F3-C1 : Clauses d'ajustement de prix : Que se passe-t-il si la valorisation est erronée
• Guide ARC T4037 : Gains en capital : Comprendre l'imposition des gains en capital
• Formulaire ARC T2057 : Choix lors de la disposition de biens : Formulaire requis pour les transferts aux articles 85/86
• Gouvernement du Canada : Guide des stratégies successorales : Considérations générales