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Flux fiscal corporatif : Comment les revenus atteignent les actionnaires

Guide visuel montrant comment les intérêts, les dividendes admissibles et les gains en capital sont imposés dans les corporations du Québec et de l'Ontario et transitent vers les actionnaires. Comprenez le report d'impôt et les résultats après impôt pour les propriétaires d'entreprise incorporés à Montréal et Toronto.

Pourquoi c'est important

  • Différents types de revenus de placement sont imposés différemment dans une corporation : cela affecte combien d'argent reste dans la corporation pour réinvestir.
  • Les gains en capital offrent le meilleur report d'impôt : plus d'argent reste dans la corporation plus longtemps, permettant une capitalisation plus rapide.
  • Le Compte de dividendes en capital (CDA) permet à un tiers des gains en capital de transiter vers les actionnaires sans impôt.
  • Les résultats après impôt comptent plus que les rendements avant impôt : la structure détermine qui garde réellement l'argent.
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Résumé

Cette page montre comment 1 000 $ de revenus de placement transitent par une corporation du Québec ou de l'Ontario et atteignent les actionnaires. L'idée clé : les gains en capital gardent plus d'argent dans la corporation pour le réinvestissement, tout en offrant de meilleurs résultats après impôt aux actionnaires grâce au mécanisme CDA.

Pourquoi c'est important

Lorsque vous investissez dans une corporation, le type de revenu que vos investissements génèrent affecte deux choses :

  1. Combien d'argent reste dans la corporation pour réinvestir (report d'impôt)
  2. Combien d'argent après impôt vous atteint en tant qu'actionnaire (résultat net)

Cette page montre exactement comment 1 000 $ de revenus de placement transitent par une corporation du Québec ou de l'Ontario et atteignent les actionnaires. Les calculs supposent la tranche d'imposition marginale supérieure (revenu supérieur à 253 000 $) et utilisent les taux d'imposition du Québec 2025.

Note : Cette illustration utilise les taux d'imposition du Québec 2025. Les taux de l'Ontario diffèrent légèrement (~0,5–1 % dans la plupart des tranches), mais les principes et les différences relatives entre les types de revenus restent les mêmes. Consultez nos pages Montréal et Toronto pour le contexte fiscal spécifique à la province.

Le calculateur de flux fiscal

Analyse du flux fiscal corporatif : Québec et Ontario (2025)

Tracez 1 000 $ de revenus de placement à travers chaque filtre fiscal : de l'impôt corporatif à votre poche

Suppose la tranche d'imposition marginale supérieure (revenu >253k $), taux du Québec 2025. Les taux de l'Ontario diffèrent légèrement mais les principes sont les mêmes. Taux d'inclusion des gains en capital de 50 %.

Note : Basé sur les taux d'imposition du Québec 2025 pour la tranche marginale supérieure (revenu >253k $). Les taux de l'Ontario diffèrent légèrement (~0,5–1 % dans la plupart des tranches), mais les principes et les différences relatives restent les mêmes.

Les taux incluent les composantes fédérales et provinciales. Consultez un professionnel fiscal pour votre situation spécifique. Consultez nos pages Montréal et Toronto pour le contexte fiscal spécifique à la province.

Comprendre le report d'impôt : Pourquoi l'étape 3 compte

L'étape 3 (Trésorerie nette dans la corporation) est où le report d'impôt se produit. C'est l'argent qui reste dans votre corporation après le paiement de l'impôt corporatif, disponible pour le réinvestissement. Ce principe s'applique aux propriétaires d'entreprise incorporés au Québec et en Ontario, bien que les montants exacts en dollars puissent varier légèrement en raison des différences de taux provinciaux.

La différence de timing : Quand l'impôt est payé

Le plus grand effet de report d'impôt avec les gains en capital vient de quand l'impôt est payé, pas seulement de combien.

  • Intérêts et dividendes : Imposés au moment où ils sont reçus. Chaque année, vous payez l'impôt corporatif sur les revenus d'intérêts et de dividendes, réduisant la trésorerie disponible pour réinvestir.
  • Gains en capital : Imposés uniquement lorsque vous vendez l'investissement (disposition). Tant que vous détenez l'investissement, aucun impôt n'est payé. La valeur totale se compose sans impôt jusqu'à ce que vous réalisiez le gain.

Cela signifie qu'avec les gains en capital, vous contrôlez le timing. Vous pouvez détenir des investissements pendant des années ou des décennies, laissant la valeur totale avant impôt se composer. Avec les intérêts et dividendes, l'impôt est payé annuellement, réduisant le montant disponible pour se composer chaque année.

Revenus d'intérêts : Moins de trésorerie à réinvestir

Avec les revenus d'intérêts, 1 000 $ devient 498,30 $ après l'impôt corporatif. C'est la trésorerie disponible pour réinvestir. La corporation garde moins parce que les intérêts sont entièrement imposables à des taux corporatifs élevés, et cet impôt est payé chaque année au fur et à mesure que les intérêts sont reçus.

Gains en capital : Plus de trésorerie à réinvestir

Avec les gains en capital, 1 000 $ devient 666,55 $ après l'impôt corporatif (sur la portion imposable). C'est plus de trésorerie disponible pour réinvestir. Mais le plus grand avantage est le timing : vous ne payez cet impôt que lorsque vous vendez l'investissement. Jusqu'à ce moment, les 1 000 $ complets (et toute croissance) se composent sans frein fiscal annuelle.

L'avantage du report d'impôt : Lorsque plus d'argent reste dans la corporation, il peut se composer aux taux avant impôt personnel. Sur 10, 20 ou 30 ans, cette différence s'accumule. Avec les gains en capital, vous reportez également le paiement de l'impôt lui-même, permettant à la valeur totale de l'investissement de croître jusqu'à ce que vous choisissiez de la réaliser.

Résultats après impôt : Ce qui atteint réellement les actionnaires

Le report d'impôt compte, mais le résultat net est ce qui atteint les actionnaires après que tous les impôts sont payés.

L'avantage du CDA

Les gains en capital offrent un avantage unique grâce au Compte de dividendes en capital (CDA). Un tiers de chaque gain en capital (333,33 $ sur 1 000 $) peut transiter vers les actionnaires sans impôt. C'est de l'argent qui contourne complètement l'impôt personnel.

Comparaison du résultat net

  • Revenus d'intérêts : 413,00 $ atteignent les actionnaires (41,3 % conservés)
  • Dividendes admissibles : 599,00 $ atteignent les actionnaires (59,9 % conservés)
  • Gains en capital : 609,00 $ atteignent les actionnaires (60,9 % conservés)

Les gains en capital offrent le meilleur résultat après impôt parce que :

  1. Plus d'argent reste dans la corporation pour réinvestir (report d'impôt)
  2. Un tiers transite sans impôt par le CDA
  3. La portion imposable restante est imposée aux taux de dividendes non admissibles

Implications stratégiques

Pour les investisseurs à long terme

Si vous construisez le patrimoine sur des décennies, les gains en capital offrent :

  • Report d'impôt : Plus d'argent reste dans la corporation plus longtemps
  • Contrôle : Vous choisissez quand réaliser les gains
  • Avantage CDA : Un tiers transite sans impôt vers les actionnaires

Ces avantages fonctionnent de la même manière pour les propriétaires d'entreprise incorporés à Montréal, Toronto et dans tout le Québec et l'Ontario.

Pour les investisseurs axés sur le revenu

Si vous avez besoin de revenus réguliers, les dividendes admissibles peuvent être plus appropriés :

  • Flux de trésorerie prévisible
  • Meilleur traitement fiscal que les intérêts
  • Pas besoin de réaliser des gains en capital

La question de la structure

Le type de revenu que vos investissements génèrent dépend de :

  • Ce dans quoi vous investissez (actions, obligations, FNB, fonds mutuels)
  • Comment les investissements sont structurés (fonds de catégorie corporative, participations directes)
  • À quelle fréquence vous négociez (le trading fréquent déclenche plus d'événements fiscaux)

La structure compte plus que l'activité dans l'investissement corporatif, que votre corporation soit au Québec ou en Ontario. Consultez nos pages Montréal et Toronto pour des conseils spécifiques à la province sur la structuration de votre portefeuille corporatif.

Prêt à appliquer cela à votre situation ?

Réviser la structure

Questions fréquemment posées

Pourquoi les gains en capital gardent-ils plus d'argent dans la corporation ?

Les gains en capital ne sont imposables qu'aux 2/3 au niveau corporatif (après le 25 juin 2024). Cela signifie que moins d'impôt corporatif est payé d'avance, laissant plus d'argent dans la corporation pour réinvestir.

Qu'est-ce que le Compte de dividendes en capital (CDA) ?

Le CDA est un compte notionnel qui suit la portion non imposable des gains en capital. Lorsque les gains en capital sont réalisés, 1/3 du gain est ajouté au CDA. Ce montant peut être distribué aux actionnaires sans impôt.

Pourquoi les dividendes admissibles sont-ils meilleurs que les intérêts ?

Les dividendes admissibles bénéficient du système de crédit d'impôt pour dividendes, qui offre un meilleur traitement fiscal personnel que les revenus d'intérêts. Ils transitent également par la corporation avec un impôt remboursable (RDTOH), qui est remboursé lorsque les dividendes sont payés.

Cela s'applique-t-il à toutes les corporations ?

Ces calculs supposent une corporation privée sous contrôle canadien (CCPC) au Québec. Les taux d'imposition et les règles varient selon la province et la structure corporative. Consultez toujours votre CPA pour votre situation spécifique.

Ces calculs s'appliquent-ils aux corporations de l'Ontario ?

Oui, les principes s'appliquent aux corporations de l'Ontario. Les différences relatives entre les intérêts, les dividendes et les gains en capital restent les mêmes. Les taux d'imposition de l'Ontario diffèrent légèrement de ceux du Québec (~0,5–1 % dans la plupart des tranches), ce qui peut produire des montants en dollars légèrement différents, mais la structure du flux fiscal et les avantages relatifs sont identiques. Consultez notre page d'investissement corporatif de Toronto pour le contexte fiscal spécifique à l'Ontario.

Comment les taux d'imposition du Québec et de l'Ontario diffèrent-ils pour l'investissement corporatif ?

Les deux provinces suivent les mêmes règles fiscales fédérales, mais les taux provinciaux diffèrent :

  • Québec : Les taux d'imposition corporatifs sont légèrement plus élevés (~50,17 % pour les revenus passifs vs. ~50,17 % en Ontario)
  • Ontario : Les taux de crédit d'impôt pour dividendes diffèrent légèrement de ceux du Québec
  • Les deux : Le seuil de revenu passif de 50 000 $, les règles CDA et les mécanismes RDTOH fonctionnent de la même manière

L'idée clé : bien que les montants exacts en dollars puissent varier légèrement, la structure du flux fiscal et les avantages relatifs de différents types de revenus sont cohérents dans les deux provinces. Consultez nos pages Montréal et Toronto pour les détails spécifiques à la province.

Qu'en est-il du seuil de revenu passif de 50 000 $ ?

Cette page se concentre sur la façon dont les revenus transitent par la corporation et vers les actionnaires. Le seuil de revenu passif de 50 000 $ affecte votre Déduction pour petite entreprise (DPE) et est couvert dans Le « grind » du SBD et votre portefeuille corporatif.

Articles connexes

Vérification des faits et sources

Cet article est basé sur des conseils et commentaires publiquement disponibles de :

  • Agence du revenu du Canada (ARC)
  • Revenu Québec (pour les taux d'imposition spécifiques au Québec)
  • Ministère des Finances de l'Ontario (pour les taux d'imposition spécifiques à l'Ontario)
  • Principales institutions financières canadiennes
  • Ressources professionnelles fiscales et comptables

Les règles et interprétations changent avec le temps. Les circonstances individuelles comptent. Consultez toujours des conseillers professionnels qualifiés avant de mettre en œuvre une stratégie. Consultez nos pages Montréal et Toronto pour le contexte fiscal spécifique à la province.

Prochaines étapes

Choisissez un service pour commencer, ou réservez un court appel et nous cartographierons où se trouvent les améliorations à plus forte valeur : trésorerie corporative, opportunités fiscales ou protection des risques.

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Ressources

Investissement corporatif, Stratégies fiscales, Report d'impôt, Gains en capital, RDTOH, CDA

Divulgation complète.

Ce contenu est à titre informatif et éducatif uniquement. Il explique des concepts généraux qui peuvent s'appliquer aux propriétaires d'entreprise incorporés, mais il ne constitue pas un conseil fiscal, juridique ou en placement personnalisé.

Considérations fiscales :

  • Les règles fiscales sont complexes et sujettes à changement
  • Les stratégies et les avantages dépendent de vos circonstances spécifiques, de votre province et de la structure de votre entreprise
  • Consultez toujours un CPA qualifié avant de mettre en œuvre toute stratégie fiscale
  • Des variations provinciales dans les taux et les règles peuvent s'appliquer (des différences existent entre le Québec et l'Ontario)
  • Le traitement fiscal passé ne garantit pas le traitement futur

Divulgation des risques d'investissement :

  • Investir comporte des risques, y compris la perte possible du capital
  • Il n'y a aucune garantie qu'une stratégie d'investissement atteindra ses objectifs
  • Les valeurs des placements fluctuent avec les conditions du marché, et vous pouvez recevoir moins que votre investissement initial
  • L'efficacité fiscale est un facteur ; le risque, les frais et les rendements totaux comptent tous
  • Le rendement passé ne garantit pas les résultats futurs

Illustrations d'assurance :

  • Les illustrations d'assurance montrent des valeurs projetées basées sur des hypothèses qui peuvent ne pas être garanties
  • Les résultats réels varieront en fonction de facteurs incluant les taux d'intérêt, l'expérience de mortalité et les dépenses
  • Les éléments non garantis (tels que les dividendes ou les taux d'intérêt crédités) ne sont pas des promesses de performance future
  • Examinez les projections garanties et non garanties avec votre conseiller avant de prendre des décisions

Exactitude du contenu :

  • Nous nous efforçons de nous assurer que les renseignements sont exacts et à jour, mais les lois et règlements changent fréquemment
  • Les renseignements reflètent notre compréhension au moment de la publication et peuvent ne pas refléter les changements subséquents
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Réglementaire :

  • Les fonds mutuels sont offerts par l'entremise de WhiteHaven Securities Inc.
  • Les produits d'assurance et certains autres services sont fournis par l'entremise de iAssure Inc., une firme en assurance de personnes et en assurance collective de personnes
  • Ces activités ne sont ni l'affaire ni la responsabilité de WhiteHaven Securities Inc.

Conseil professionnel :

  • Cet article n'est pas un substitut aux conseils professionnels de votre CPA, avocat ou conseiller financier
  • Travaillez avec votre équipe professionnelle pour comprendre comment ces concepts s'appliquent à votre situation spécifique
  • Pour des conseils personnalisés, un engagement formel et un examen de convenance sont requis

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