Préservation de la richesse par l'assurance-vie pour personne clé
La question stratégique : Se concentrer sur la création de richesse ou la préservation de richesse ? Comment l'assurance-vie corporative aide à extraire la richesse de votre corporation vers votre famille tout en minimisant ce qui va à l'ARC
Le contexte : Le dilemme d'un propriétaire d'entreprise
Profil
Âge
69 ans
Situation
Propriétaire d'entreprise avec bénéfices non répartis dans la corporation
Défi
Comment extraire la richesse efficacement vers la famille
La question centrale
La corporation est un outil transitoire. Elle aide les propriétaires d'entreprise à générer de la richesse, mais le bénéficiaire ultime de la richesse doit être la famille, pas la corporation et pas l'ARC.
La question devient : Se concentrer sur la création de richesse ou la préservation de richesse ?
Le problème caché : Le coût d'extraction
Extraire les bénéfices non répartis d'une société de portefeuille vers les actionnaires entraîne une imposition importante. Voici ce qui arrive à chaque 100 000 $ de profit corporatif.
Taux PME (SBD)
Dividendes non admissibles
Total « Impôt net » payé
54,96%
(54 960 $ sur 100 000 $)
COÛT NET D'EXTRACTION
42,8%
(Impôt total payé - Impôt corporatif payé)
Taux général (grande entreprise)
Dividendes admissibles
Total « Impôt net » payé
55,98%
(55 980 $ sur 100 000 $)
COÛT NET D'EXTRACTION
29,5%
(Impôt total payé - Impôt corporatif payé)
La réalité
Plus de la moitié des profits corporatifs sont perdus en impôts lors de l'extraction au niveau personnel. Que vous payiez 54,96% (SBD) ou 55,98% (taux général), le résultat est le même : plus de la moitié de votre richesse va à l'ARC. Le coût net d'extraction (l'impôt supplémentaire au-delà de ce que la corporation a déjà payé) est 42,8% pour SBD ou 29,5% pour le taux général. Cela rend la planification d'extraction efficace sur le plan fiscal essentielle pour la préservation de la richesse.
Source : iAssure Inc. (basé sur les taux d'impôt actuels du Québec)
La solution : Stratégie d'assurance-vie
L'assurance-vie permet une extraction fiscale efficace de la richesse de la corporation vers la famille. Voici comment cela fonctionne :
Bénéfices non répartis corporatifs
La corporation a accumulé des profits dans la société de portefeuille.
Dépôt dans l'assurance-vie
La corporation dépose des liquidités provenant des bénéfices non répartis dans une police d'assurance-vie universelle ou d'assurance-vie entière.
Le capital décès augmente
Le capital décès augmente au fil du temps, croissant à l'abri de l'impôt dans le contrat d'assurance-vie.
Capital décès libre d'impôt
Lorsque le capital décès est versé à la corporation, il est reçu entièrement libre d'impôt.
Compte de dividendes en capital (CDA)
Le capital décès génère un crédit au CDA, souvent égal ou proche du montant total du capital décès.
Libre d'impôt pour les actionnaires
Le crédit CDA permet de verser des dividendes libres d'impôt aux actionnaires pour un montant égal au crédit CDA.
L'avantage fiscal
✓ Le capital décès reçu par la corporation est 100% libre d'impôt
✓ Les dividendes CDA versés aux actionnaires sont 100% libres d'impôt
✓ Comparé à un coût d'extraction de 29,5% à 42,8% par le biais de dividendes traditionnels
La question stratégique : Création de richesse vs. Préservation de richesse
Quelle stratégie correspond à vos objectifs ? Se concentrer sur le TRI le plus élevé par dollar investi dans la stratégie, ou se concentrer sur le transfert à la famille du maximum de richesse déjà créée ? Voici comment deux approches se comparent :
Création de richesse
Assurance-vie Term-15 (69 ans)
Avantages :
- Excellent rendement sur investissement (TRI) initialement
- Dépôts de primes plus faibles requis
- Crédit CDA fixe de 500 000 $
Limitations :
- Capacité limitée à déposer des liquidités excédentaires
- Le capital décès n'augmente pas
- Pas idéal pour de gros bénéfices non répartis
- Le TRI est vraiment élevé avec une espérance de vie plus courte
- Le TRI devient négatif peu après la 15e année en raison de l'augmentation des primes requises
Augmentation de prime après l'année 15 :
Cette augmentation de prime de 8x fait que le TRI devient négatif peu après la 15e année, rendant Term-15 moins attrayant pour la préservation de richesse à long terme.
Idéal pour :
Maximiser le ROI lorsque la richesse est encore en création
Préservation de richesse
Assurance-vie universelle (69 ans)
Avantages :
- Capacité à déposer des montants beaucoup plus importants
- Le capital décès augmente considérablement au fil du temps
- Le crédit CDA augmente (protège davantage de l'ARC)
- La valeur nette successorale augmente substantiellement
- Le TRI reste positif tout au long
Compromis :
- TRI initial plus faible comparé à Term-15
- Dépôts de primes plus élevés requis
Idéal pour :
Protéger une richesse accumulée substantielle de la taxation de l'ARC
La question centrale
La corporation est un outil transitoire. Elle aide les propriétaires d'entreprise à générer de la richesse, mais le bénéficiaire ultime de la richesse doit être la famille, pas la corporation et pas l'ARC.
Si vous créez encore de la richesse : Concentrez-vous sur le TRI et la création de richesse (Term-15).
Si vous avez des bénéfices non répartis substantiels : Concentrez-vous sur la préservation du maximum de taxation en utilisant l'assurance permanente (assurance-vie entière ou assurance-vie universelle).
La projection d'assurance-vie universelle
Voici comment l'assurance-vie universelle préserve la richesse au fil du temps comparé à Term-15 :
Source : iAssure Inc. Ce tableau montre comment l'assurance-vie universelle préserve la richesse au fil du temps. Calculé aux dépôts maximums pour un produit d'assurance-vie universelle de 500 000 $ avec une structure de coût de terme renouvelable annuellement (le coût de l'assurance augmente chaque année) et un taux de rendement de 6% sur les investissements dans le contrat. À l'âge de 85 ans, le crédit CDA augmente à 859 117 $ (augmentation de 72% par rapport aux 500 000 $ initiaux) et la valeur nette successorale atteint 1 158 776 $. Le TRI reste positif tout au long, contrairement à Term-15 qui devient négatif peu après la 15e année en raison de l'augmentation des primes.
Comparaison ROI : Term-15 vs. Assurance-vie universelle
Voici comment le rendement sur investissement se compare à différents âges (en supposant que la police commence à 69 ans) :
Points clés :
- Term-15 excelle avec une espérance de vie plus courte : À 75 ans, Term-15 montre 685% de ROI vs. 160% pour l'assurance-vie universelle. Cela le rend idéal lors de l'assurance d'une personne plus âgée ou avec des problèmes de santé.
- L'assurance-vie universelle fournit des rendements constants : Même à 85 ans, l'assurance-vie universelle maintient 57% de ROI, tandis que Term-15 chute à 144% et continue de décliner.
- Term-15 devient négatif : À 90 ans, le ROI de Term-15 devient négatif (-1,4%) et s'aggrave à -61% à 100 ans. L'assurance-vie universelle reste positive plus longtemps.
- L'assurance-vie universelle préserve plus de richesse : À 85 ans, l'assurance-vie universelle livre 1,16 M$ de valeur nette successorale vs. 500 K$ pour Term-15, malgré des primes plus élevées.
*Les valeurs nettes successorales de l'assurance-vie universelle supposent des paiements de primes continus. Les valeurs réelles peuvent varier selon la performance de la police et le calendrier de paiement des primes.
Combiner les stratégies : Le meilleur des deux mondes
Vous n'avez pas à choisir une seule stratégie exclusivement. Voici comment combiner les deux approches :
Préservation de richesse dans la corporation
Utilisez l'assurance permanente (assurance-vie entière ou assurance-vie universelle) dans la corporation pour préserver les bénéfices non répartis. Cela protège la richesse des coûts d'extraction de 29,5% à 42,8% tout en faisant croître le crédit CDA et la valeur nette successorale au fil du temps.
- Protège les bénéfices non répartis des impôts d'extraction
- Fait croître le crédit CDA au fil du temps
- Maintient un TRI positif à long terme
Création de richesse personnellement
Si la tarification financière passe, implémentez Term-15 au niveau personnel. Cela maximise le TRI par dollar investi pendant que vous créez encore de la richesse personnellement.
- Excellent ROI avec une espérance de vie plus courte
- Exigences de primes plus faibles
- Maximise le rendement sur les investissements personnels
L'approche stratégique
Cette approche de double stratégie vous permet de :
- Préserver la richesse corporative : L'assurance permanente dans la corporation protège les bénéfices non répartis des coûts d'extraction
- Maximiser les rendements personnels : Term-15 personnellement fournit un excellent TRI pendant que vous créez encore de la richesse
- Diversifier le risque : Différentes stratégies pour différents objectifs réduisent le risque global
- Optimiser le timing : Utilisez les rendements élevés précoces de Term-15 personnellement tout en préservant la richesse corporative à long terme
Note : La tarification financière doit passer pour Term-15 personnel. Travaillez avec votre conseiller en assurance pour déterminer l'admissibilité et la structure optimale.
Restrictions clés à considérer
Comprendre ces limitations vous aide à planifier à l'avance :
Impact de l'âge
Plus vous vieillissez, plus l'assurance-vie devient coûteuse. Des dépôts plus importants sont nécessaires (partiellement compensés par des périodes de paiement plus courtes). Cela rend la planification précoce critique.
Tarification médicale
À mesure que votre dossier médical s'étend avec l'âge, il devient plus difficile d'obtenir une approbation aux taux standards. Les conditions préexistantes ou les problèmes de santé peuvent augmenter considérablement les coûts ou limiter la disponibilité.
Limites de tarification financière
Le montant d'assurance-vie que vous pouvez acheter est limité en fonction du revenu et de la valeur nette. C'est pourquoi l'exemple montre un capital décès approuvé de 500 000 $ : la tarification financière fixe ce plafond.
Point critique :
Puisque le capital décès approuvé est fixe (par exemple, 500 000 $), l'assurance permanente (assurance-vie entière ou assurance-vie universelle) vous permet de maximiser les dépôts dans cette contrainte, faisant croître à la fois le capital décès et le crédit CDA au fil du temps.
Pourquoi cette stratégie doit être planifiée à l'avance
- Les outils d'extraction efficaces sur le plan fiscal sont limités au Canada
- Attendre jusqu'à la retraite signifie souvent des coûts plus élevés et des probabilités d'approbation plus faibles
- La tarification médicale et financière devient plus restrictive avec l'âge
- Plus vous commencez tôt, plus vous avez de flexibilité dans la sélection de stratégie
Principales conclusions
Ce que cette étude de cas démontre
Les coûts d'extraction dépassent 55%
Que vous payiez SBD (54,96%) ou taux général (55,98%), plus de la moitié des profits corporatifs sont perdus en impôts lors de l'extraction au niveau personnel par le biais de dividendes traditionnels. Le coût net d'extraction (l'impôt supplémentaire au-delà de ce que la corporation a déjà payé) est de 42,8% pour SBD ou 29,5% pour le taux général.
L'assurance-vie fournit une extraction libre d'impôt
L'assurance-vie corporative permet des capitaux décès et crédits CDA 100% libres d'impôt, comparé à un coût d'extraction de 29,5% à 42,8% par le biais de dividendes traditionnels.
Création de richesse vs. Préservation
Term-15 se concentre sur la création de richesse avec un excellent TRI initialement (surtout avec une espérance de vie plus courte), mais le TRI devient négatif peu après la 15e année. L'assurance-vie universelle se concentre sur la préservation de richesse, faisant croître le crédit CDA et la valeur nette successorale au fil du temps avec un TRI positif tout au long.
La planification précoce est critique
L'âge, la tarification médicale et la tarification financière deviennent tous plus restrictifs au fil du temps. Plus vous commencez tôt, plus vous avez de flexibilité dans la sélection de stratégie.
Examinez votre stratégie d'extraction de richesse
Si vous avez des bénéfices non répartis dans votre corporation, comprendre vos options d'extraction aide à préserver la richesse pour votre famille. La question n'est pas de savoir s'il faut extraire. C'est comment extraire efficacement.
Divulgation importante
Cette étude de cas est illustrative uniquement et ne remplace pas les conseils professionnels. Tous les noms de clients et les détails d'identification spécifiques ont été modifiés pour protéger la confidentialité. Ceci est un exemple illustratif de processus et d'approche, pas une garantie de résultats.
Hypothèses : Cette étude de cas suppose :
- Propriétaire d'entreprise âgé de 69 ans au début de la police
- Capital décès approuvé de 500 000 $ (limité par la tarification financière)
- Taux d'impôt du Québec (taux personnel maximal pour dividendes admissibles et non admissibles)
- Term-15 : Prime initiale de 736,65 $/mois, augmentant à 6 052,50 $/mois après l'année 15
- Assurance-vie universelle : Prime annuelle de 46 052,70 $, constante tout au long
- La projection d'assurance-vie universelle suppose des paiements de primes constants et une performance de police constante
- Les calculs de crédit CDA basés sur le capital décès reçu par la corporation
- Les taux d'impôt et les coûts d'assurance peuvent varier selon les circonstances individuelles
Chaque situation est unique. Les stratégies d'assurance-vie, les implications fiscales et les résultats futurs dépendent de nombreux facteurs, notamment l'âge, la santé, les limites de tarification financière, les taux d'impôt, la performance de la police et les changements réglementaires. Ce qui a fonctionné dans ce cas peut ne pas être approprié pour vos circonstances.
Les stratégies d'assurance-vie et fiscales nécessitent une expertise professionnelle. Travaillez toujours avec des conseillers en assurance qualifiés, des CPA et des avocats fiscaux pour comprendre comment ces stratégies s'appliquent à votre situation. N'implémentez pas ces stratégies sans conseils professionnels.
Source : iAssure Inc. (tableau des coûts d'extraction et tableau de projection d'assurance-vie universelle). Calendrier de renouvellement Term-15 basé sur la structure du produit Solution 15™.