Publié le : · Dernière révision : · Approbation de conformité : TBD · Auteur : Anton Ivanov · 1 min de lecture
Lié à l'assurance
Divulgation. Je suis conseiller en sécurité financière, représentant en épargne collective et conseiller en assurance et rentes collectives. Je ne suis pas avocat, fiscaliste ou comptable. Je discute de fiscalité uniquement en lien avec des stratégies spécifiques d'assurance, d'investissement et de succession ; je ne fournis pas d'optimisation fiscale générale ni de conseil financier complet. Contenu éducatif uniquement. Les fonds mutuels sont offerts par l'entremise de Valeurs Mobilières WhiteHaven Inc. Les produits d'assurance sont offerts par l'entremise de iAssure Inc. Coordonnez vos décisions avec votre CPA, notaire ou avocat. Voir Avis et Confidentialité.
Étude de cas
Convention d'achat-vente entre associés : protéger plus de 10 M$ de valeur d'entreprise
Comment deux associés en cybersécurité ont structuré une convention d'achat-vente financée par l'assurance vie, et pourquoi l'évaluation d'entreprises à base de connaissances exige une approche différente
Important : Produits d'assurance (pas des fonds communs)
Cette étude de cas traite des produits d'assurance vie et de leur traitement fiscal. L'assurance vie est régie par la Loi sur les assurances. Cette étude de cas ne traite pas des fonds communs offerts par l'intermédiaire de Valeurs Mobilières WhiteHaven Inc.
Profil client : Kevin et Michael
Deux associés à 50/50 d'une entreprise de cybersécurité. Valeur d'entreprise : 10 M$+. Défi : en cas de décès d'un associé, l'autre doit pouvoir acheter les actions; sans liquidités, la succession et l'entreprise sont en difficulté. Solution : convention d'achat-vente financée par l'assurance vie (chaque associé assure l'autre). En cas de décès, les prestations permettent à l'associé survivant d'acheter les actions; la famille du défunt reçoit un prix équitable. L'évaluation d'une entreprise à base de connaissances (expertise, clientèle, contrats) exige une approche adaptée (DCF, multiples, ou combinaison).
Principales leçons
Une convention d'achat-vente financée par l'assurance vie assure que les liquidités sont disponibles au décès pour acheter les actions. Sans financement, la convention peut être impossible à exécuter. Travaillez avec un avocat, un CPA et un conseiller en assurance pour structurer l'évaluation, la convention et les polices.
Réviser votre convention d'achat-vente
Si vous êtes associés et que la valeur d'entreprise est importante, une convention d'achat-vente financée par l'assurance vie peut protéger les deux familles et l'entreprise.
Cette étude de cas est illustrative uniquement. L'assurance est offerte par iAssure Inc. Ces activités ne relèvent ni de la compétence ni de la responsabilité de Valeurs Mobilières WhiteHaven Inc.
Foire aux questions
Combien d'assurance vie les associés ont-ils besoin pour une convention d'achat-vente?
La couverture devrait égaler la part de chaque associé dans la juste valeur marchande de l'entreprise. Pour une société 50/50 valant 10 M $, chaque associé a besoin de 5 M $ de couverture. L'évaluation devrait être révisée annuellement et la couverture ajustée.
Comment une entreprise de connaissances est-elle évaluée pour une convention d'achat-vente?
Les entreprises de connaissances sont habituellement évaluées par multiples de BAIIA ou par actualisation des flux de trésorerie, pas par les actifs. Les multiples de revenus (1-3x) ou de BAIIA (5-12x selon le secteur) sont courants. La formule d'évaluation devrait être inscrite dans la convention d'actionnaires.
Que se passe-t-il si un associé décède sans assurance achat-vente?
L'associé survivant n'a peut-être pas les liquidités pour acheter les actions. La famille du décédé devient actionnaire dans une entreprise qu'elle ne peut pas opérer. L'entreprise peut être vendue à escompte ou liquidée. Les prêteurs peuvent rappeler les prêts. Une convention d'achat-vente sans assurance est une promesse sans les moyens de la tenir.
Financement achat-vente par assurance vie au décès d'un associé. Rachat, croisé, billet à ordre. Implications CDA. Québec et Ontario....
Sources canadiennes faisant autorité
Le contenu de cette page reflète, résume ou s'appuie sur les autorités publiques suivantes en matière de réglementation et de fiscalité. Consultez les sources primaires pour les règles définitives.
Conseiller en sécurité financière · Représentant en fonds mutuels · Conseiller en régimes d'assurance et de rentes collectives
Conseiller indépendant depuis 2008, spécialisé dans l'investissement corporatif, les stratégies patrimoniales fiscalement optimisées et la planification dynastique pour propriétaires d'entreprise incorporés au Québec et en Ontario. Fonds communs distribués par WhiteHaven Securities Inc.; assurance par iAssure Inc.
Ce contenu est à titre informatif et éducatif uniquement. Il explique des concepts généraux qui peuvent s'appliquer aux propriétaires d'entreprise incorporés, mais il ne constitue pas un conseil fiscal, juridique ou en placement personnalisé.
Considérations fiscales :
Les règles fiscales sont complexes et sujettes à changement
Les stratégies et les avantages dépendent de vos circonstances spécifiques, de votre province et de la structure de votre entreprise
Consultez toujours un CPA qualifié avant de mettre en œuvre toute stratégie fiscale
Des variations provinciales dans les taux et les règles peuvent s'appliquer (des différences existent entre le Québec et l'Ontario)
Le traitement fiscal passé ne garantit pas le traitement futur
Divulgation des risques d'investissement :
Investir comporte des risques, y compris la perte possible du capital
Il n'y a aucune garantie qu'une stratégie d'investissement atteindra ses objectifs
Les valeurs des placements fluctuent avec les conditions du marché, et vous pouvez recevoir moins que votre investissement initial
L'efficacité fiscale est un facteur ; le risque, les frais et les rendements totaux comptent tous
Le rendement passé ne garantit pas les résultats futurs
Illustrations d'assurance :
Les illustrations d'assurance montrent des valeurs projetées basées sur des hypothèses qui peuvent ne pas être garanties
Les résultats réels varieront en fonction de facteurs incluant les taux d'intérêt, l'expérience de mortalité et les dépenses
Les éléments non garantis (tels que les dividendes ou les taux d'intérêt crédités) ne sont pas des promesses de performance future
Examinez les projections garanties et non garanties avec votre conseiller avant de prendre des décisions
Exactitude du contenu :
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Réglementaire :
Les fonds mutuels sont offerts par l'entremise de Valeurs Mobilières WhiteHaven Inc.
Les produits d'assurance et certains autres services sont fournis par l'entremise de iAssure Inc., une firme en assurance de personnes et en assurance collective de personnes
Ces activités ne relèvent ni de la compétence ni de la responsabilité de Valeurs Mobilières WhiteHaven Inc.
Conseil professionnel :
Cet article n'est pas un substitut aux conseils professionnels de votre CPA, avocat ou conseiller financier
Travaillez avec votre équipe professionnelle pour comprendre comment ces concepts s'appliquent à votre situation spécifique
Pour des conseils personnalisés, un engagement formel et un examen de convenance sont requis
