Publié le : · Approbation de conformité : TBD · Auteur : Anton Ivanov
Divulgation. Je suis conseiller en sécurité financière, représentant en épargne collective et conseiller en assurance et rentes collectives. Je ne suis pas avocat, fiscaliste ou comptable. Je discute de fiscalité uniquement en lien avec des stratégies spécifiques d'assurance, d'investissement et de succession ; je ne fournis pas d'optimisation fiscale générale ni de planification financière complète. Contenu éducatif uniquement. Les fonds mutuels sont offerts par l'entremise de WhiteHaven Securities Inc. Les produits d'assurance sont offerts par l'entremise de iAssure Inc. Coordonnez vos décisions avec votre CPA, notaire ou avocat. Voir Avis et Confidentialité.
Pourquoi c'est important
La société est un outil transitoire. Elle vous a permis de générer et de stocker de la richesse, mais le bénéficiaire ultime des fruits de votre travail doit être la famille. L'extraction doit être planifiée pour que la valeur accumulée atteigne sa destination appropriée.
Planifier tôt pour l'extraction successorale offre des opportunités incomparables pour minimiser la part de l'ARC et maximiser l'héritage que vous laissez à votre famille.
Tous les chiffres proviennent d'une illustration de compagnie d'assurance et sont des projections basées sur des hypothèses énoncées. Ceci est un exemple illustratif, pas une garantie de résultats.
Extraction successorale avec assurance-vie universelle
Comment un propriétaire d'entreprise pourrait utiliser l'assurance-vie détenue par la société pour transférer la richesse aux bénéficiaires plus efficacement qu'un compte d'investissement traditionnel
Extraction successorale avec assurance-vie universelle | Étude de cas de Samuel
Profil du client : Samuel
Contexte
Âge
45 ans
État de santé
Non-fumeur, en bonne santé
Objectif
Maximiser le transfert de richesse aux bénéficiaires
Situation financière
Statut de l'entreprise
Société de portefeuille avec liquidités excédentaires
Capital disponible
Bénéfices non répartis importants
Capacité d'investissement
50 000 $ annuellement pendant 10 ans
Profil d'investissement
Tolérance au risque
Investisseur agressif
Taux de rendement présumé
9 % (compte régulier) / 8 % (police AV universelle)
Résidence
Québec
Environnement fiscal
Taux d'imposition corporatif
50 % sur le revenu passif
Taux d'imposition individuel sur les dividendes
38 %
Priorité
Efficacité fiscale et legs familial
La comparaison
Deux approches pour investir les liquidités excédentaires de l'entreprise ont été analysées
Option 1 : Compte d'investissement régulier détenu par la société de portefeuille
Structure d'investissement
→Contribution annuelle : 50 000 $ pendant 10 ans
→Total investi : 500 000 $
→Rendement attendu : 9 % annuellement
Répartition du rendement attendu
→Revenus d'intérêts : 1 %
→Dividendes : 10 %
→Gains en capital différés : 50 %
→Gains en capital réalisés : 39 %
Défi clé
L'imposition annuelle réduit la croissance composée. Au décès, les gains restants déclenchent l'impôt sur les gains en capital, et les dividendes aux héritiers sont imposables.
Option 2 : Investissements à l'abri sous assurance-vie universelle détenue par la société de portefeuille
Structure de la police
→Prime annuelle : 50 000 $ pendant 10 ans
→Total investi : 500 000 $
→Prestation de décès : 1 000 000 $ + Valeur du fonds
→Rendement attendu sur les investissements : 8 % annuellement
Traitement fiscal
→Impôt annuel sur la croissance : 0 $ (À imposition différée)
→Prestation de décès à la société : En franchise d'impôt
→Augmente le compte de dividendes en capital (CDC)
→Dividendes CDC aux héritiers : En franchise d'impôt
Avantage clé
Aucun impôt annuel permet une croissance composée complète. La prestation de décès crée un crédit CDC pour une distribution en franchise d'impôt aux bénéficiaires.
Hypothèses
Cette illustration présume un rendement annuel de 9 % pour le compte d'investissement régulier et de 8 % pour la police d'assurance-vie universelle (1 % de moins). Malgré le rendement présumé inférieur, la police AV universelle offre davantage aux bénéficiaires en raison de la croissance à imposition différée et de la distribution en franchise d'impôt. La police d'assurance-vie a des coûts d'assurance déduits de la valeur du fonds, tandis que le compte d'investissement régulier a des impôts annuels sur les intérêts, les dividendes et les gains en capital réalisés. Les deux scénarios utilisent les taux d'imposition du Québec.
Résultats projetés
Valeur nette successorale (après impôt) aux âges jalons clés
Valeur successorale après impôt dans le temps
Comparaison d'un investissement annuel de 50 000 $ pendant 10 ans (Total : 500 000 $)
Source : Illustration de BMO Compagnie d'assurance-vie, janvier 2026. Ceci est illustratif seulement et ne constitue pas une garantie de résultats futurs.
À 65 ans
20 ans de croissance
Investissement régulier (9 %)
1 269 868 $
Assurance-vie universelle (8 %)
2 717 532 $
Avantage
+1 447 664 $
114 % de plus aux bénéficiaires
À 80 ans
35 ans de croissance
Investissement régulier (9 %)
4 122 730 $
Assurance-vie universelle (8 %)
6 171 779 $
Avantage
+2 049 049 $
50 % de plus aux bénéficiaires
À 90 ans
45 ans de croissance
Investissement régulier (9 %)
8 812 592 $
Assurance-vie universelle (8 %)
10 983 603 $
Avantage
+2 171 011 $
25 % de plus aux bénéficiaires
À 100 ans
55 ans de croissance
Investissement régulier (9 %)
18 689 647 $
Assurance-vie universelle (8 %)
22 309 354 $
Avantage
+3 619 707 $
19 % de plus aux bénéficiaires
Aperçu clé
Même avec un rendement présumé inférieur de 1 % (8 % contre 9 %), la stratégie d'assurance-vie universelle offre systématiquement davantage aux bénéficiaires à chaque jalon. L'avantage est le plus spectaculaire dans les premières années (114 % de plus à 65 ans) en raison de la prestation de décès. À mesure que le portefeuille croît, l'avantage en pourcentage diminue mais l'avantage en dollars continue de croître, atteignant plus de 3,6 M$ à 100 ans.
Comment fonctionne la stratégie de transfert d'actifs corporatifs
La stratégie utilise l'assurance-vie universelle détenue par la société pour transférer la richesse avec efficacité fiscale
1
Achat et propriété de la police
La société de portefeuille achète une police d'assurance-vie universelle et se nomme elle-même comme propriétaire et bénéficiaire. La police fournit 1 000 000 $ de couverture d'assurance-vie permanente sur Samuel, plus une composante d'investissement qui croît à imposition différée.
2
Financement de la police
L'entreprise contribue 50 000 $ annuellement pendant 10 ans (total : 500 000 $) dans la police. Ces fonds sont alloués à des comptes d'investissement à l'intérieur de la police. Dans cette illustration, les fonds sont alloués à des options axées sur les actions avec un rendement projeté de 8 % sur les investissements.
Remarque : Les coûts d'assurance (coût d'assurance, taxe sur les primes, frais d'administration) sont déduits de la valeur du fonds. Ces coûts varient selon l'âge, la santé et la conception de la police. Cette illustration utilise une structure de coûts YRT (Yearly Renewable Term).
3
Accumulation à imposition différée
Les investissements croissent complètement à imposition différée à l'intérieur de la police d'assurance-vie. Contrairement à un compte d'investissement corporatif où les intérêts, dividendes et gains réalisés sont imposés annuellement, il n'y a aucun impôt annuel sur la croissance à l'intérieur de la police.
Compte d'investissement régulier
Rendement brut de 9 % Imposé annuellement sur le revenu = Croissance nette réduite
Police d'assurance-vie universelle
Croissance de 8 % (moins les coûts d'assurance) Aucune imposition annuelle = Croissance composée complète
4
Prestation de décès reçue en franchise d'impôt
Lorsque Samuel décède, la société reçoit la prestation de décès (montant nominal plus valeur du fonds) complètement en franchise d'impôt. Cela crée un crédit au compte de dividendes en capital (CDC) de l'entreprise égal à la prestation de décès moins le prix de base rajusté de la police.
5
Distribution en franchise d'impôt aux bénéficiaires
L'entreprise peut maintenant distribuer les fonds du CDC aux actionnaires (bénéficiaires de Samuel) sous forme de dividendes en capital en franchise d'impôt. Les bénéficiaires reçoivent la pleine valeur sans payer d'impôt sur le revenu personnel.
L'avantage fiscal complet
Pas d'impôt pendant l'accumulation + Pas d'impôt sur la prestation de décès + Pas d'impôt sur la distribution CDC = Transfert de richesse maximal à la famille
Points clés à retenir
Ce que cette étude de cas démontre
L'efficacité fiscale compte
Même avec un rendement présumé inférieur de 1 % (8 % contre 9 %), la croissance à imposition différée et le transfert en franchise d'impôt créent des résultats substantiellement meilleurs pour les bénéficiaires à chaque jalon.
La prestation de décès accélère la valeur
La prestation de décès de 1 M$ crée une valeur immédiate pour les bénéficiaires, surtout dans les premières années. C'est pourquoi l'avantage est de 114 % à 65 ans mais diminue à mesure que les portefeuilles croissent.
Mise au point à long terme requise
Cette stratégie est pour le transfert de richesse, pas la liquidité. Les fonds sont conçus pour rester dans la police jusqu'au décès. Les propriétaires d'entreprise qui pourraient avoir besoin d'accès aux liquidités devraient considérer d'autres options.
Considérations importantes
•Ceci est une étude de cas illustrative ; les résultats réels varieront selon la performance des investissements
•Les taux d'imposition et les règlements sont sujets à changement
•L'assurance-vie nécessite une souscription et une assurabilité
•La police doit être structurée correctement pour se conformer aux règles d'exonération fiscale
•Coordonnez avec votre CPA, avocat et conseiller en assurance
Cette stratégie est-elle appropriée pour vous ?
Cette stratégie peut être appropriée pour :
Propriétaires d'entreprise avec liquidités excédentaires dans des sociétés de portefeuille
Ceux qui recherchent un transfert de richesse fiscalement avantageux aux bénéficiaires
Individus en bonne santé qui peuvent se qualifier pour l'assurance
Ceux qui priorisent le legs familial plutôt que la liquidité actuelle
Investisseurs avec des horizons de planification à long terme (20+ ans)
Hypothèses de l'illustration et source
Détails de la police (assurance-vie universelle)
Produit : Assurance-vie universelle (Wealth Dimensions)
Montant nominal : 1 000 000 $
Type de police : Vie individuelle, Temporaire annuel renouvelable (YRT)
Prestation de décès : Montant assuré plus valeur du fonds
Taux d'imposition corporatif sur le revenu passif : 50 %
Taux d'imposition individuel sur les dividendes : 38 %
Taux d'imposition corporatif sur les dividendes : 38,33 %
Taux de taxe sur les primes : 3,30 % (Québec)
Frais d'homologation : 0 % (Québec)
À propos de la structure de coûts temporaire annuel renouvelable (YRT)
La structure de coûts YRT comporte à la fois des avantages et des risques. Avantages : Les coûts d'assurance sont très bas dans les premières années, permettant à plus de capital de rester dans la police et de se composer dans le temps. Risques : Les coûts augmentent à mesure que l'assuré vieillit. Si la croissance des investissements sous-performe, la police pourrait nécessiter des dépôts plus élevés pendant une période plus longue pour rester en vigueur. Le compte d'investissement régulier n'a pas ce risque ; il subit simplement l'impact de rendements inférieurs sans nécessiter de dépôts supplémentaires pour rester ouvert.
Source : BMO Compagnie d'assurance-vie, Wealth Dimensions CATP V56.0/25-04, Illustration de plan de transfert d'actifs corporatifs, janvier 2026. Cette illustration est à des fins éducatives seulement et ne constitue pas une garantie de résultats futurs.
Vous voulez voir vos propres chiffres ?
Chaque situation est différente. Je peux préparer une illustration personnalisée basée sur votre âge, votre santé et vos objectifs.
Ce contenu est à titre informatif et éducatif uniquement. Il explique des concepts généraux qui peuvent s'appliquer aux propriétaires d'entreprise incorporés, mais il ne constitue pas un conseil fiscal, juridique ou en placement personnalisé.
Considérations fiscales :
Les règles fiscales sont complexes et sujettes à changement
Les stratégies et les avantages dépendent de vos circonstances spécifiques, de votre province et de la structure de votre entreprise
Consultez toujours un CPA qualifié avant de mettre en œuvre toute stratégie fiscale
Des variations provinciales dans les taux et les règles peuvent s'appliquer (des différences existent entre le Québec et l'Ontario)
Le traitement fiscal passé ne garantit pas le traitement futur
Divulgation des risques d'investissement :
Investir comporte des risques, y compris la perte possible du capital
Il n'y a aucune garantie qu'une stratégie d'investissement atteindra ses objectifs
Les valeurs des placements fluctuent avec les conditions du marché, et vous pouvez recevoir moins que votre investissement initial
L'efficacité fiscale est un facteur ; le risque, les frais et les rendements totaux comptent tous
Le rendement passé ne garantit pas les résultats futurs
Illustrations d'assurance :
Les illustrations d'assurance montrent des valeurs projetées basées sur des hypothèses qui peuvent ne pas être garanties
Les résultats réels varieront en fonction de facteurs incluant les taux d'intérêt, l'expérience de mortalité et les dépenses
Les éléments non garantis (tels que les dividendes ou les taux d'intérêt crédités) ne sont pas des promesses de performance future
Examinez les projections garanties et non garanties avec votre conseiller avant de prendre des décisions
Exactitude du contenu :
Nous nous efforçons de nous assurer que les renseignements sont exacts et à jour, mais les lois et règlements changent fréquemment
Les renseignements reflètent notre compréhension au moment de la publication et peuvent ne pas refléter les changements subséquents
Si vous croyez qu'un contenu contient une erreur, veuillez nous contacter
Réglementaire :
Les fonds mutuels sont offerts par l'entremise de WhiteHaven Securities Inc.
Les produits d'assurance et certains autres services sont fournis par l'entremise de iAssure Inc., une firme en assurance de personnes et en assurance collective de personnes
Ces activités ne sont ni l'affaire ni la responsabilité de WhiteHaven Securities Inc.
Conseil professionnel :
Cet article n'est pas un substitut aux conseils professionnels de votre CPA, avocat ou conseiller financier
Travaillez avec votre équipe professionnelle pour comprendre comment ces concepts s'appliquent à votre situation spécifique
Pour des conseils personnalisés, un engagement formel et un examen de convenance sont requis
