Rapport préparé
Analyse du financement d'un gel successoral
Données du scénario
Les champs vides prennent les valeurs par défaut du calculateur. Ce sont les mêmes clés que le lien de scénario du calculateur : un lien reçu d'un prospect s'ouvre ici prérempli. Ouvrir ce scénario dans le calculateur.
En une page
Recommandation en bref
La situation
L'analyse part des chiffres ci-dessous. Chaque nombre du rapport en découle : si l'un d'eux est inexact, la conclusion bouge avec lui.
| Société | |
|---|---|
| Valeur gelée dans les actions privilégiées | |
| Prix de base rajusté des actions privilégiées | |
| Actions privilégiées rachetées chaque année pour le revenu | |
| Province de résidence | |
| Vies assurées | |
| Âge présumé au dernier décès | |
| Années d'ici là |
Contexte et objectifs
La facture fiscale au dernier décès
Un gel successoral fixe la valeur des actions privilégiées. Au dernier décès, les actions sont réputées vendues à cette valeur, et le gain est imposé dans la déclaration finale, qu'il y ait vente réelle ou non. C'est de cette facture qu'il est question dans ce rapport.
| Valeur gelée aujourd'hui | |
|---|---|
| Moins les actions rachetées sur ans | |
| Valeur encore détenue au décès | |
| Moins le prix de base rajusté | |
| Gain en capital | |
| Imposable au taux d'inclusion de | |
| Impôt au taux marginal maximal de |
La succession doit ensuite sortir cet argent de la société. Dans le cas simple, un dividende imposable s'en charge, ce qui ajoute une deuxième couche d'impôt. Les voies de financement ci-dessous sont mesurées sur l'argent qui arrive réellement entre les mains de la succession, après les deux couches; elles en tiennent donc déjà compte. Un report de perte en vertu du paragraphe 164(6) ou une stratégie de « pipeline » peut éliminer l'une des deux couches; c'est du travail fiscal pour le CPA, signalé à la dernière page.
Quatre façons pour la succession de payer la facture
Chaque voie est mesurée sur la même facture et le même âge de décès. La question n'est pas de savoir si l'impôt sera payé. Il le sera. La question est ce qu'il en coûte pour avoir l'argent prêt.
| Voie | Ce qu'elle coûte | Total | Par année |
|---|---|---|---|
| Vendre une partie de l'entreprise | Valeur d'entreprise sacrifiée dans une vente forcée à escompte de | s.o. | |
| Emprunter au décès | Dividendes versés pour rembourser un emprunt de ans à | ||
| Mettre de l'argent de côté dans un portefeuille de société | Cotisations sur ans à par année, après impôt des sociétés | ||
| Assurer l'obligation | Primes d'une police versant au décès |
Vendre une partie de l'entreprise
Emprunter
Mettre de l'argent de côté dans un portefeuille de société
Assurer l'obligation
Un effet secondaire de la voie du portefeuille
Police contre portefeuille, année après année
La police, dimensionnée sur la facture
La société est propriétaire et payeuse de la police, et en est la bénéficiaire. Au décès, le capital arrive libre d'impôt dans la société. La portion qui dépasse le prix de base rajusté de la police est créditée au compte de dividendes en capital et peut être versée à la succession libre d'impôt. Le reste sort sous forme de dividende imposable. Le capital assuré est calculé pour que ce qui parvient à la succession après ces deux étapes égale la facture fiscale.
| Produit modélisé | |
|---|---|
| Capital-décès requis | |
| Prix de base rajusté de la police au décès présumé | |
| Crédit au compte de dividendes en capital | |
| Versé en dividende imposable | |
| Net à la succession | |
| Prime annuelle estimée (grille de l'industrie) | |
| Primes jusqu'à l'âge de décès présumé |
Tarification
La prime ci-dessus est une estimation de l'industrie pour un risque standard. Les soumissions plus bas visent les vies réelles; la santé passe donc en premier.
| Santé et habitudes de vie déclarées | |
|---|---|
| Classe de tarification attendue | |
| Effet sur les soumissions |
Soumissions des assureurs comparées
Soumissions obtenues pour les vies et le capital-décès ci-dessus, à la date du rapport. Les titres de colonnes peuvent être modifiés pour les âges qui comptent pour ce client.
| Assureur et produit | Prime annuelle | Primes versées jusqu'à 85 ans | Capital-décès à 85 ans | Valeur de rachat à 75 ans | Valeur de rachat à 85 ans |
|---|---|---|---|---|---|
Lecture des soumissions
Garanties comparées
C'est ici que les produits diffèrent le plus. Une prime plus basse avec une garantie plus faible est un produit différent, pas un meilleur prix.
| Caractéristique | Assureur A | Assureur B | Assureur C |
|---|---|---|---|
| Prime garantie à vie | |||
| Capital-décès garanti | |||
| Valeurs de rachat garanties | |||
| Portion qui dépend du barème de participation | |||
| Option de compensation des primes ou de police libérée | |||
| Surprime appliquée à la soumission | |||
| Droits de transformation ou d'échange |
Ce que les garanties signifient pour ce client
Recommandation
Prochaines étapes
Pour le CPA et le fiscaliste
Toutes les hypothèses derrière les chiffres, pour qu'elles puissent être contestées. Les chiffres fiscaux doivent être confirmés à partir des déclarations réelles du client et des documents du gel.
Taux et hypothèses utilisés
| Taux d'inclusion des gains en capital | |
|---|---|
| Taux marginal personnel maximal combiné | |
| Taux personnel sur les dividendes non déterminés (le dividende de liquidation) | |
| Taux des sociétés sur le revenu de placement | |
| Portion remboursable de ce taux (IMRTD) | |
| Rendement présumé du portefeuille (intérêts, dividendes, gains réalisés, non réalisés) | |
| Taux et amortissement de l'emprunt | |
| Escompte de vente forcée | |
| Source de la prime | Grille de taux de l'industrie, septembre 2026; remplacée par les soumissions ci-dessus |
| Source de la courbe du PBR | Coût net de l'assurance pure tiré d'illustrations d'assureurs; le crédit au CDC est le capital-décès moins le PBR |
| Taux d'imposition sur l'horizon | Taux actuels maintenus constants jusqu'à l'âge de décès présumé |
À vérifier
- La valeur gelée et le PBR des actions privilégiées, d'après les documents du gel et l'évaluation.
- Si des actions privilégiées sont rachetées, selon quel calendrier, et si cela change la valeur résiduelle utilisée ici.
- Toute société de gestion au-dessus de la société exploitante, toute fiducie détenant les actions de croissance, et toute convention entre actionnaires imposant un achat-vente au décès.
- L'état du compte de dividendes en capital aujourd'hui, et toute autre opération qui devrait y puiser.
- Si un report de perte en vertu du paragraphe 164(6) ou un « pipeline » est prévu au décès, ce qui modifie la deuxième couche d'impôt et renforce généralement le cas de l'assurance.
- Si la société existera encore au dernier décès, avec le surplus nécessaire pour verser un dividende de liquidation.
Ce que cette analyse laisse de côté
Elle modélise un seul gel sur une seule société. Elle ignore l'homologation, l'exposition à l'impôt successoral américain et le CRTG créé par les dividendes déterminés du portefeuille, qui permettrait à une partie de la liquidation de sortir à un taux personnel plus bas dans la voie du portefeuille. Elle suppose que la police reste en vigueur, donc que les primes sont réellement payées. Et elle ne dit rien sur la question de savoir si le gel était la bonne décision au départ.